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2025-10-11 01:37
火箭公司(NYSE:RKT)与Cooper Group Inc.合并后,股价面临压力(纳斯达克股票代码:COOP),投资者正在权衡成本协同效应与抵押贷款发放更广泛放缓的潜力。
尽管自交易完成以来最近下跌了15%,但合并后的公司有望成为美国最大的抵押贷款发起人和服务商,分析师指出,较低的利率可能会推动贷款量增加并稳定盈利。
10月1日,总部位于底特律的房屋所有权平台宣布完成对库珀先生的收购。Cooper先生的持有者正在建立长期RKT头寸,其中一些人利用Rocket更深层次的流动性在指数相关流动中将COOP收益货币化。
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BTIG分析师Eric Hagen重申了对该股的买入评级,维持25美元的价格预测。
该分析师指出,该股当前的切入点很有吸引力,该股已较9月17日美联储降息当天的高点下跌25%,自10月1日合并结束以来已下跌15%。
哈根表示,与他交谈过的大多数库珀先生持有者都支持在火箭公司建立长期头寸,尽管有些人正在利用火箭公司更高的流动性来实现库珀先生的收益。
该分析师指出,自3月31日宣布合并以来,库珀平均日均交易额约为1.5亿美元,而火箭公司的交易额是四倍多。
他补充说,鉴于他估计库珀大约30%的流通股是被动ETF,库珀同时从标准普尔SmallCapital 600指数中剔除可能会带来技术噪音。
最后,在库珀先生和Redfin Corporation(纳斯达克股票代码:RDFN)交易后,他预计预计股票为28亿股,高级领导层持有35%的A类股票和65%的L类股票,在3月份Up-C结构崩溃后,每股股票现在有一票。
与此同时,近几周来,随着投资者认为短期内几乎没有催化剂可以将抵押贷款利率决定性地推至6%心理线以下,而潜在的政府关门可能会对新贷款产生一定的压力。
他仍预计美联储在年底前将再次降息两次,他认为这可能会抑制利率波动并支持较低的抵押贷款利率,但他也警告说,如果今天到2026年宽松约100个基点的前景因新的通胀担忧而减弱,股票估值可能会受到影响。
分析师认为,即使抵押贷款利率上升,估值仍可以稳定或改善。但释放有意义的“重新夺回”收益可能需要借款人更强的再融资或搬迁激励,从而增加流失驱动的收入。
哈根表示,他的2026年每股收益预测为61美分,假设明年合并协同效应约占一半,并由约1700亿美元的发起、90亿美元的总收入和70亿美元的运营费用支撑。
价格走势:周五最后一次检查,RKT股价上涨1.88%,至16.57美元。
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