【热点直击】碳排放配额方案征求意见 水泥建材板块午后拉升 华新水泥、金隅集团涨停

10月10日下午，水泥建材板块盘中拉升，截至收盘，华新水泥、金隅集团涨停，西藏天路、上峰水泥、金隅冀东、富煌钢构跟涨。

消息面上，生态环境部近日就《2024、2025年度全国碳排放权交易市场钢铁、水泥、铝冶炼行业配额总量和分配方案（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”）公开征求意见。《征求意见稿》明确，按照循序渐进、抓大放小原则，分阶段、有步骤推进配额分配工作，以主要排放企业和排放工序为重点，合理确定配额分配范围。同时，工信部等6部门近日联合印发《建材行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，将盈利水平有效提升作为2025-2026年主要目标之一，并将强化行业管理、促进优胜劣汰作为首要工作举措。

据Wind行业数据，A股上市水泥企业共19家，其中2家已剥离水泥业务，近年未再产生水泥产品营收。其余17家上市水泥企业中，2025年上半年共11家企业利润上涨，涨幅最高超26倍。

对于2025年上半年盈利提升，多家水泥企业表示除企业自身降本措施外，当期利润回升主要受益于煤炭价格下降和水泥产品销售价格上涨。国家统计局和中国水泥协会数据指出，2025年上半年整体来看，受燃料成本下降影响，水泥行业总体效益有所改善，预计国内水泥行业上半年的利润总额为150亿—160亿元。

多家水泥企业援引行业数据称，2025年一季度，多地水泥价格出现阶段性回升，但二季度需求不及预期，部分地区水泥价格大幅回落。2025年上半年，水泥行业总体呈现出“需求弱势不改，价格前高后低，效益同比改善”的运行特征。

此外，在政策激励及市场需求承压等因素影响下，业内预计水泥行业将加速整合，行业集中度或将进一步提升。早在2024年5月，国家发展改革委等部门印发的《水泥行业节能降碳专项行动计划》提出，鼓励水泥领军企业开展跨区域、跨所有制兼并重组。

天风证券认为，水泥基本面底部拐点或已出现，在供应端限产控产+需求端基建托底的双重发力下，下半年有望呈现逐季改善趋势。

水泥建材板块相关股票：华新水泥、金隅集团、西藏天路、上峰水泥、金隅冀东、富煌钢构、青松建化。