Applied Digital在第一季度业绩公布后飙升27%，增长计划让分析师看好

由于2026年第一季度业绩超出预期，Applied Digital（NASDAQ：AAID）股价周五上市前上涨约27%，引起了分析师的积极反应。

Citizens重申了其对Applied Digital的市场跑赢大盘评级，并将该股的目标价格从35美元上调至40美元。

格雷格·米勒（Greg Miller）领导的分析师表示：“Applied Digital昨晚收盘后公布了F1 Q26业绩，考虑到一次性收入贡献，财务业绩超出预期。”

分析师指出，业绩对该公司的估值几乎没有影响，目前该公司的估值几乎完全基于其现有和未来向以人工智能为中心的超大规模客户进行的租赁活动。

除了已经与CoreWeave（CRWV）签署的400 MW外，还可以更好地签署增量1 GW的发电容量。

Needham维持对Applied Digital股票的买入评级，并将目标价格从21美元提高至41美元。

以约翰·托达罗（John Todaro）为首的分析师表示，Applied Digital报告的总业绩强于预期。“现在所有的目光都转向了北极星锻造2（PF-2），我们相信即将与IG超大规模制造商签订租赁合同。我们提高了28财年的估计，假设PF-2在26财年末分阶段上线（从25 MW/规模开始到200 MW IT负载），”Todaro和他的团队说。

8月，Applied Digital表示，计划于9月在北达科他州哈伍德附近建造Polaris Forge 2，这是一家耗资30亿美元、280兆瓦（MW）的人工智能工厂。同月，该公司指出，已与CoreWeave敲定了一项新的租赁协议，在北达科他州埃伦代尔的Polaris Forge 1园区额外提供150兆瓦的电力。

分析师指出，他们对Applied Digital管道的信心越来越大，该公司管理层相信，在未来三到五年内，PF-1和PF-2可以各自扩展到1 GW，长期潜在容量最多可扩展到4 GW。

Craig Hallum重申其买入评级，将价格目标提高至37美元。

分析师表示，就在今年春天，Applied Digital还在资助Elendale进行昂贵的扩建，并面临着期待已久的租约是否会到来的问题。

十月的现在坐在这里，情况几乎截然不同。分析师补充说，他们在Elendale的主要客户CoreWeave的开发仍在继续，1号楼进行了部分装修，2号楼正在认真建设。

分析师指出，除此之外，该公司似乎准备签署哈伍德工厂的租约，他们已通过麦格理（Macquarie）获得了早期融资，并预计建设时间比第一座埃伦代尔大楼所需的24个月要快得多。

“似乎这还不够，该公司已经开始与两个新地点的两名新超大规模运营商进行早期讨论。虽然我们不想接受早期谈判的想法，但我们认为当前时刻标志着AAID的开始。他们现在有一些网站正在移交给客户，一些网站正在建设中，还有一些网站正在早期讨论中，”分析师表示。

分析师补充说，未来的重点将不再是一次关注一个网站（采购、谈判、融资、建设），而是更多地关注产生现金的网站的连续周期，然后将其合并到未来的网站中。这将与项目层面的融资相匹配，分析师预计埃伦代尔将在近期完成。

分析师指出：“正如我们之前所说，AAID已经进入了稀有状态，因为他们与几家投资级合作伙伴签署了400兆瓦的租约，并超越了最初的入职流程。”