分析师对Costco Wholesale的评价

Costco Wholesale（纳斯达克股票代码：COST）本周上涨4%，此前另一份稳健的销售报告为看涨分析师提供了更多理由进一步上涨，而持谨慎态度的分析师继续指出该股的估值丰厚。

Evercore ISI分析师Greg Melich（跑赢大盘评级）

“我们认为，延长执行会员营业时间应会继续增加约100个基点的流量，而Costco对流行的GL 1药物Ozempic和Wegovy的半价定价（俱乐部499美元，执行会员2%折扣）也应该会提振流量和会员趋势。随着全国范围内的货架价格上涨以适应关税，我们认为，好市多的极端价值定位应该在26年保持或继续保持份额涨幅，即使续订费率下滑。我们的基本案例为1，025美元，其C27每股收益（23.25美元）的P/E为46倍（标准普尔的2.2倍），在该股在过去一年横向调整后提供了改善的风险/回报。"

瑞银迈克尔·拉瑟（买入评级）

“重要的是，我们认为COST的市场份额在9月份加速增长，而同期其他零售业务可能会放缓。我们认为，随着第三季度报告季节的展开，这一点将更加明显。在许多其他因素中，这应该支持COST的溢价倍数。"

奥本海默·鲁佩什·帕里克（表现出色）

“该公司在所有关键类别中继续看到广泛的势头。我们对COST在当前背景下继续推动股价上涨并跑赢大盘的能力仍然持乐观态度。在即将进行的非食品类别比较非常困难的情况下，我们将继续利用可能波动的贸易。这份报告让我们对公司超越具有挑战性的比较的能力更有信心。"

寻求阿尔法分析师路易斯·刘（持有）

沃伦·巴菲特说：“以合理的价格收购一家优秀的公司比以合理的价格收购一家优秀的公司要好得多。“然而，将这一点应用于好市多，我仍然得出结论，好市多的出色业务的交易估值过高。最终，估值占主导地位，市场欣快感无法无限期持续。为此，COST的现有股东可能会考虑出售备付看涨期权，以对冲潜在的下跌风险，同时保持长期复合风险敞口。"