新国标倒逼迭代！这一新型电池量产提速，规模或超2500亿元

（来源：浙商证券融资融券）

固态电池迎催化：

2025年（第七届）中国固态电池技术创新与产业化研讨会将于10月22日至24日举办，聚焦技术创新与产业化落地痛点。

与此同时，机构看好固态电池板块估值修复潜力，逻辑在于：（1）固态电池是锂离子电池升级的方向；（2）铁镍集流体或将推动硫化物固态电池量产落地；（3）政策和产业双重驱动，商业化渐行渐近。

关注在电池、电解质材料、正负极及辅材等关键材料环节布局领先且具备技术优势的企业。

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固态电池是锂离子电池升级的方向

液态锂电池存在能量密度受限、锂枝晶引发安全风险、SEI膜增厚缩短循环寿命、低温性能不足等短板，已难以满足高端应用需求。

固态电池以固态电解质替代液态电解质，可适配更高比容量的正负极材料，从根本上破解安全难题，同时实现高能量密度与长循环寿命的突破，成为锂离子电池升级的核心方向。其技术路线主要分为硫化物、氧化物和聚合物三类。多家车企及电池厂确定固态电池硫化物路线，如比亚迪、恩力动力、高能时代、太蓝新能源。

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铁镍集流体或将推动硫化物固态电池量产落地

固态电池成本当前高于传统锂电，产线良率80%时半固态电芯单位总成本为0.85元/Wh，中期预计降至0.50元/Wh，远期全固态电芯或达0.78元/Wh。

集流体升级是固态电池性能突破的关键，其直接影响电池能量密度、安全性与循环寿命。主流硫化物固态电解质中的硫离子易腐蚀传统铜集流体，而镍铁合金等铁基材料表面可形成稳定氧化层，能有效抑制硫化物反应、避免腐蚀，同时具备高机械强度以抵抗电极体积变化，成为适配硫化物路线的理想选择。

产业端已现突破，2024年底日本东洋钢板公司专为全固态电池开发的铁镍合金箔产品，已通过日本经济产业省认证。随着硫化物固态电池成为行业主流攻关方向，镍铁合金集流体有望加速规模化应用，成为核心材料路线。

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政策和产业双重驱动，商业化渐行渐近

政策端强力牵引，GB38031-2025新国标将于2026年7月实施，首次将“不起火、不爆炸”列为强制要求，而传统液态锂电池因电解液问题难以达标，倒逼安全性能更优的固态电池加速落地。同时，工信部等牵头投入60亿元专项资金支持全固态电池研发，按技术进度与降本目标分批拨付，有效撬动企业加码投入，加速技术突破与产能建设。

产业端多点突破，量产基础逐步夯实。头部电池企业加速中试线建设，部分已启动小批量试产，国轩高科、比亚迪等企业已实现高能量密度电芯下线或装车测试；车企与电池厂商深化绑定，明确2025-2027年量产装车时间表，宝马等国际车企亦推进原型车研发与中试线建设。材料端，电解质稳定性提升、正极预锂化等关键技术频获突破，供应链逐步成型。目前高端车型已开启试点，储能领域也有验证案例，固态电池正从实验室加速走向市场。

EVTank预计，2030年全球固态电池（电解液含量低于10%）的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元。

2023-2030年全球固态电池出货量预测（Gwh）

赣锋锂业、天齐锂业、珠海冠宇、清陶能源，亿纬锂能、厦钨新能、天奈科技、容百科技、当升科技等。

国信证券王蔚祺《锂电池行业锂电产业链双周评（10月第1期）：固态电池产业进展不断，欧洲新能源车需求持续向好》251008

华源证券赵昊等《固态电池产业加速冲刺量产目标，北交所固态电池产业重点标的梳理》250822

招商证券游家训等《电力设备及新能源行业动力电池及电气系统系列报告（117）：全固态电池电解质技术路线逐步向硫化物收敛》250804

国金证券姚遥《电力设备与新能源行业研究：固态电池深度二，硫化物，全固态主力路线，产业化进程提速》250818