Supernus在Piper Sandler升级Onapgo潜力

Supernus Pharmaceuticals（纳斯达克股票代码：SUPN）股价周四在上市前上涨，此前Piper Sandler将这家专注于神经病学的药物开发商从Neutral升级为Overweight，理由是其帕金森病疗法Onapgo的销售轨迹充满希望。

分析师David Amsellem认为，除了其主要收入来源Qelbree和Gocovri之外，4月份推出的皮下输液泵可能是该公司的“支柱产品”，后者占SUPN第二季度净销售额的约72%。

截至第二季度，已有300多名处方师提交了750多份Onapgo注册表，Amsellem认为，“考虑到这里的价格点，仅这约200名患者就可以转化为接近约2000万美元的年净销售额。”

由于Supenus（纳斯达克股票代码：SUPN）当前以PD为重点的商业设置（支持Gocovri）被用于推出，Amsellem指出Onapgo并不是宣传密集型的，并预计该公司将因此实现营业利润率扩张和EBITDA增长。

Amsellem将Supernus（纳斯达克股票代码：SUPN）的价格目标从每股40美元提高至65美元，根据他对该公司2026年EBITDA的预期，该公司的EV/EBITDA可能会从目前的约10倍水平扩大。