Sora 2掀AI视频革命，五大核心标的投资全解析

这个国庆中秋长假，海外资本市场热点纷呈，受消息面刺激，以AI为代表的科技板块与以黄金为代表的有色金属板块双双走强，带动全球市场情绪明显升温。

10月1日凌晨，OpenAI的官宣彻底点燃了人工智能产业的热情。新一代视频生成模型Sora 2.0与同名社交应用同步登场，不仅凭借物理准确性、多镜头连贯性和音画同步等技术突破，被业内视为“视频领域的ChatGPT时刻”，更被认为是AI应用从文字向动态视觉跃迁的关键节点。产业链自此进入新一轮重估周期，A股与港股市场上，一批具备技术实力与场景化能力的企业正站上风口。

一、迈富时(02556.HK)

作为中国最大的营销及销售AI SaaS企业，迈富时率先在视频智能体方向形成系统化布局。其核心产品营销云T云构建了从获客、触达、运营到转化的全链路营销中枢，使企业能够围绕用户增长形成可运营的数据闭环;视频魔方则针对短视频和视频营销场景，提供从脚本生成、云端剪辑到标签优化、智能分发的完整能力，将视频从“内容资产”提升为“增长工具”。两者与AI-Agentforce智能体中台协同，让企业不仅能自动化生成内容，还能将视频智能体嵌入营销流程，实现对话、决策和复用，推动从“视频制作”向“视频智能运营”的升级。随着Sora 2引领的视频生产力变革加速落地，迈富时有望成为国内企业级视频智能体的关键入口，其估值重估空间与战略溢价正逐步显现。

二、易点天下(301171.SZ)

易点天下深耕出海数字营销多年，其旗下AIGC平台Kreaodo AI已具备文本、图像、视频等多模态生成能力，并实现了创意内容的自动化生产与投放。公司正在积极推动视频生成与跨境营销的深度融合，帮助品牌在全球市场实现高效内容触达和本地化传播。依托多年积累的渠道网络和数据资源，易点天下有望将 AIGC 与广告业务相结合，构建“内容生产 + 分发 + 投放”的新型增长引擎。随着 Sora 2 带来的全球品牌营销需求上升，该公司在中国企业出海赛道的战略地位有望进一步提升。

三、天娱数科(002354.SZ)

天娱数科依托自研平台MetaSurfing深入布局视频AIGC技术，重点攻克“文本生成视频”“语音驱动视频”等核心难题，并将其与娱乐、广告、传媒等业务场景融合。公司在内容生成与分发推荐算法上的积累，使其有机会在“内容理解 + 视频生成 + 智能推荐”这一链路上形成闭环。同时，天娱数科还在探索AIGC视频与虚拟人、数字营销等新兴领域的结合路径，丰富商业化场景。随着视频内容需求从“数量扩张”向“智能运营”演进，天娱数科的技术储备有望转化为实质性业务增长。

四、昆仑万维（维权）(300418.SZ)

昆仑万维以其全球化布局和产品能力成为AI视频领域的另一重要玩家。其推出的SkyReels平台可实现脚本撰写、分镜设计、音乐匹配等环节的自动生成，大幅提升3D视频内容的生产效率。公司正尝试将这一能力拓展到影视、广告、品牌营销等多个领域，并与海外社交平台、内容平台对接，形成“模型 + 平台 + 内容”的生态体系。凭借出海资源优势与技术积累，昆仑万维有望在 AI 视频产业链的上游和中游建立起平台型竞争壁垒。

五、商汤科技(00020.HK)

结语：技术之后，商业落地才是决定胜负的关键

Sora 2的爆火将AI视频推向了新的技术高点，但资本市场真正看重的，是谁能率先走通“技术—场景—商业”的链路。从工具创新到智能体运营，从内容生成到生态落地，AI 频赛道正进入分化加速期。在这场新周期的竞争中，迈富时、易点天下、天娱数科、昆仑万维、商汤科技等企业有望成为Sora时代最具成长性的代表性标的。