​AI应用爆发！华大九天涨5%，与摩尔线程合作！信创50ETF涨超3%！

（来源：指能添富）

双节后第一个交易日（10.9），科技主线强势爆发，$信创50ETF(560850) 大涨超3%，盘中成交额超2100万元，已超上一交易日全天！

$信创50ETF(560850)标的指数热门成份股中，华大九天涨超7%，用友网络张超6%，海光信息、中科曙光涨超5%，浪潮信息涨超4%，三六零涨超3%，恒生电子涨超2%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

受科技行情拉动，$科创50指数ETF(588870) 大涨近5%，盘中成交额超8800万元！资金面上，近5日有3日获资金青睐，$科创50指数ETF(588870) 年初至今份额增长率近80%，同类持续领先！

$科创50指数ETF(588870)标的指数热门成分股中，西部超导涨超18%，晶合集成涨超18%，芯原股份涨超14%，中微公司涨超10%，中芯国际涨超7%，海光信息、澜起科技涨超5%，寒武纪涨近2%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，据华大九天9月29日在投资者互动平台披露，公司与摩尔线程于2024年签署战略合作协议，双方围绕芯片设计自动化、数字电路及模拟电路设计流程快速迭代、GPU技术快速演进与创新、国产EDA工具测试与推广等关键领域展开战略合作，目前相关技术与业务协作得到稳步推进。

【海内外科技共振，看好AI产业趋势】

近期，海内外多领域迎来AI突破性进展，共同催化科技主线。据国投证券统计：

1. 算力侧：10月6日，OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议，OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片，双方将作为核心战略计算合作伙伴，共同推动AMD技术的大规模部署。

2. 模型侧：9月29日，DeepSeek-V3.2-Ex发布，国产云厂商day0适配。DeepSeek-V3.2-Exp模型是一个实验性的版本，在V3.1-Terminus的基础上引入了DeepSeek Sparse Attention，针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证。

3. 应用侧：Sora 2与AppsSDK等发布，OpenAI生态闭环再进一步。新一代视频生成模型Sora2在拟真视频效果上有明显提升，并新增音频生成能力。用户可以通过一次性录制自己的视频和语音来完成身份验证，然后在生成的视频中“客串”自己或他人。

10月6日，OpenAI开发者大会Dev Day召开，发布了一系列平台级工具和产品更新，包括Apps SDK、Agent Kit和Codex，覆盖应用生态、智能代理开发与编程辅助三大核心领域。其中，Apps SDK是一套完整的开发堆栈，允许开发者在ChatGPT内部构建真实、可交互的应用程序，包括付费应用，形成“开发-分发-变现”的闭环。

（来源：国投证券20251008《计算机行业周报》）

中信证券指出，AI创新和投入方面，国内大厂自研进度加速，9月中旬以来，腾讯（发行90亿元的“点心债”）、百度（署战略合作框架协议）、阿里（积极推进三年3800亿元的AI基础设施支出，并将会追加更大的投入）等更是进一步夯实了国内企业在AI领域的创新和加大资本支出带来的业绩增长的预期，特别是对于半导体企业。

海外来看，近期甲骨文发行180亿美元债券以加大AI领域的资本支出，而OpenAI也分别与英伟达和AMD等签署了合作协议。短期来看，美国科技巨头持续加大资本支出，或导致个别企业自由现金流转负（如甲骨文），一方面印证了全球企业在AI领域的投入诉求，另一方面也支持中国企业在“自主可控”逻辑下的发展空间。

（来源：中信证券20251009《上行动能仍在，把握中长期方向》）