国投证券-计算机行业周报：海内外科技共振，看好AI产业趋势-251008

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（来源：研报虎）

算力侧：OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易

　　10月6日，OpenAI与AMD宣布签署价值数百亿美元的芯片交易。根据协议，OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMDInstinctGPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴，共同推动AMD技术的大规模部署，合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作，具体将从AMDInstinct MI450系列及机架级AI解决方案开始，并扩展到未来产品世代，同时，OpenAI获得AMD认股权证，允许其以每股1美分的价格收购这家芯片制造商最多10%的股份。

模型侧：DeepSeek-V3.2-Ex发布，国产云厂商day0适配

　　9月29日，DeepSeek正式发布DeepSeek-V3.2-Exp模型，这是一个实验性(Experimental)的版本。作为迈向新一代架构的中间步骤，V3.2-Exp在V3.1-Terminus的基础上引入了DeepSeek SparseAttention(一种稀疏注意力机制)，针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证。在新模型的研究过程中，公司使用高级语言TileLang进行快速原型开发，以支持更深入的探索。此次DeepSeek使用的TileLang是由北京大学计算机学院杨智副教授团队主导开发的一款开源AI算子编程语言，其核心价值在于能够将高级别的数据流描述，自动转换并优化为高效的底层代码(如CUDA或AscendC)此外，华为云和寒武纪当日同时宣布，Day0适配DeepSeek-V3.2-Exp，最大可支持160K长序列上下文长度。

应用侧：Sora2与AppsSDK等发布，OpenAI生态闭环再进一步

　　10月1日，OpenAI发布了下一代视频生成模型Sora2。新模型在拟真视频效果上有明显提升，并新增音频生成能力。用户可以通过一次性录制自己的视频和语音来完成身份验证，然后在生成的视频中“客串”自己或他人。OpenAI表示通过Sora2验证了通过更大规模的视频训练，可以逐步接近真实世界模拟的可行性。

　　10月6日，OpenAI开发者大会Dev Day召开，发布了一系列平台级工具和产品更新，包括Apps SDK、Agent Kit和Codex，覆盖应用生态、智能代理开发与编程辅助三大核心领域。其中，Apps SDK是一套完整的开发堆栈，允许开发者在ChatGPT内部构建真实、可交互的应用程序，包括付费应用，形成“开发-分发-变现”的闭环；Agent Kit聚焦后端开发效率，旨在解决AI代理开发中的工具碎片化痛点，成为打造“自主任务”执行者的核心引擎；AI编程助手Codex正式从研究预览版转为正式版，进一步完善开发者工具矩阵。

　　建议关注AI算力、应用、物理AI、AIGC、反生成式AI等投资机会。

　　风险提示：技术迭代不及预期；市场需求不及预期等。