华西证券-计算机行业动态报告：智见十月，全球科技新闻总结-251007

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

（来源：研报虎）

核心观点：

　　科技领域正迎来新一轮创新浪潮，技术的突破与深度融合正推动全球科技产业进入结构重塑与技术升级的关键阶段。

人工智能领域技术更新与应用深化正同步推进。人工智能不仅在自然语言、图像与视频生成等方面实现能力跨越，更逐步渗透至影视、内容创作等多领域，推动生产力工具向智能化、个性化方向发展。

机器人的发展正从执行固定任务的工业机器人，迈向具备环境感知、实时响应能力的具身智能体。机器人逐渐从封闭场景走向开放环境，在制造、物流、服务等多个领域展现出更高的适应性与协作能力，推动了智能机器人在日常生活场景中的落地。

　　随着人工智能、机器人等领域深入发展，科技创新正成为推动全球经济进步与社会发展的核心驱动力，同时也为未来数字化时代奠定坚实基础。

受益标的：

　　1. AI相关：1）AI应用端：金山办公、润达医疗、万兴科技、合众信息、美图公司、福昕软件、虹软科技、泛微网络（维权）、致远互联、用友网络、快手W、金蝶国际等；2）芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；3）服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码、中国长城、同方股份（维权）等。

　　2.大模型：阿里巴巴、科大讯飞、拓尔思、百度等。

　　3．机器人：均胜电子、长盈精密、新泉股份、银轮股份等。

　　4.半导体：北方华创、中微公司、中芯国际、华虹半导体等。

　　5.存储：德明利、开普云、深科技、香农芯创、江波龙等。

风险提示：

　　宏观经济影响下游需求、政策落地不及预期、市场竞争加剧。