雪湖能源公司将以4，450万澳元收购全球铀浓缩公司的剩余股份，创造美国主要投资者-专注核燃料公司

雪湖资源有限公司d/b/a铀勘探和开发公司Snow Lake Energy（纳斯达克股票代码：LITM）（Snow Lake）欣然宣布，它已与Global Uranium and Enrichment Limited（“GUE”）达成最终协议（“协议”），收购其尚未拥有的GUE 100%的股份和期权（“交易”），以创建一家以增长为导向、以美国为重点的核燃料循环公司。

交易亮点

该交易将创建一家公司（“合并后集团”），该公司将成为美国最大、增长最快的铀勘探和开发公司之一，拥有美国最大的铀勘探和开发项目组合之一。

合并后的集团将直接受益于有吸引力的长期铀基本面和美国政府为确保国家、经济和能源安全而加快美国核能发展的政策。

合并后的集团还将加强对更广泛的核燃料循环的关注，包括持有下一代铀浓缩技术开发商Ubaryon的股份，以及与美国目的驱动的小型模块化反应堆初创企业Exodys Energy建立战略合作伙伴关系

该交易代表了战略性Pine Ridge铀项目（“Pine Ridge”）100%的逻辑整合，该项目是一个潜在的一级铀项目，位于怀俄明州多产的Powder River盆地，目前与GUE是50/50的合资企业

除了在加拿大和纳米比亚的铀项目外，合并后的集团还将在怀俄明州、科罗拉多州和犹他州开展铀勘探和开发项目

对北美关键矿产项目的额外资产和投资，包括稀土和锂，充实了合并集团的资产组合

交易的战略依据

Snow Lake和GUE的合并将创建一家专注于美国的核燃料循环公司，通过其资产和投资增强对更广泛核燃料循环的影响力，包括：

铀矿开采

整合怀俄明州、科罗拉多州和犹他州的铀矿勘探和开发资产，包括Pine Ridge

加快Pine Ridge项目的发展，使其迈向快速生产途径，并有潜力成为美国的一级铀项目。

创建美国最大的勘探和开发铀项目组合之一。

美国多个铀矿勘探项目的多元化，加拿大和纳米比亚，以及在北美拥有关键矿产项目（包括稀土和锂）的多个上市实体的股权

铀浓缩

小型模块化反应堆

美国政府的核能政策

美国政府正在通过一系列行政命令为美国核工业提供重大顺风，旨在：

加快美国核能部署

部署先进的核反应堆技术，包括SMRS

到2050年美国实现四倍核能

重振核工业基础，包括铀矿开采和铀浓缩

结合之前关于关键矿物的所有行政命令，这些命令将：

大幅增加全球铀需求

加速美国国内铀矿开采

Snow Lake首席执行官Frank Wheatley表示：

“收购GUE是我们创建一家专注于美国的核燃料循环公司战略的又一步。将我们的资产与GUE的资产结合起来自然适合我们的战略，因为它整合了我们与GUE在怀俄明州多产的Powder River盆地的Pine Ridge铀项目上的合资企业，从而加快了开发和最终生产的道路。它还创建了美国最大的勘探和开发铀项目组合之一

这笔交易还将通过我们接触Ubaryon正在开发的铀浓缩技术，以及我们与Exodys Energy合作开发小型模块化反应堆，增强我们在更广泛核燃料循环中的足迹。

预计这两组股东将受益于雪湖规模的扩大，通过在怀俄明州的粉河盆地建立重要的业务，在科罗拉多州，犹他州，加拿大和纳米比亚拥有额外的铀资产，以及通过铀浓缩和小型模块化反应堆增加对更广泛的美国核燃料循环的接触，所有这些都是在铀的长期基本面和美国政府核能政策极具吸引力的背景下进行的。"

GUE董事总经理Andrew Ferrier补充道：

“今天宣布的计划为Snow Lake和GUE股东提供了创建重要铀矿勘探业务的机会。它还为GUE股东和GUE期权持有者提供了一个令人兴奋的机会，成为新兴铀勘探商的一部分，特别是在Pine Ridge的合理整合下。"

交易细节

Snow Lake及GUE已订立具约束力的计划实施契据（SID），据此，彼等已同意根据2001年澳大利亚公司法（“公司法”）以安排计划方式进行合并。根据SID，Snow Lake将收购其尚未拥有的100% GUE缴足普通股（“股份计划”）及新Snow Lake认股权证的100%非上市GUE购股权（“购股权计划”），惟须待达成多项条件（“交易”）。

Snow Lake和GUE已达成一项投资增值协议，根据该协议，Snow Lake提议通过股份计划收购其尚未拥有的100% GUE股份

GUE股东将每持有一股GUE股票获得0.0968澳元的Snow Lake股票。新Snow Lake股份的数量将基于一个公式，并根据美元/澳元汇率进行调整，持有的每股GUE股份最多可获得0.083878股Snow Lake股份（对价），这意味着：

股权价值为4，450万澳元;

企业价值4150万澳元;

较GUE股票于2025年10月3日在ASX的收盘价溢价40.3%;以及

截至2025年10月3日（包括该日），GUE股票的30天成交量加权平均价（VWAP）溢价54.8%。

根据该交易的形式，合并后的集团将拥有约7670万美元的市值，并将拥有约1850万美元的现金

GUE股东将获得在纳斯达克上市的Snow Lake股票

该等计划预计于2026年第一季完成，惟须视乎各项成交条件而定

计划概览

根据股份计划，每位GUE股东将因在记录日期持有的每股GUE股份而获得0.0968澳元的Snow Lake股份。

对价代表溢价：

较GUE于2025年10月3日（即公告前的最后一个交易日）最后收盘价0.069澳元上涨40.3%;

截至2025年10月3日（含），GUE 30天VWAP为0.063澳元，占54.8%。

每股GUE股票将发行的Snow Lake新股票数量将通过0.0968澳元除以Snow Lake股票的VWAP计算（使用澳大利亚储备银行在VWAP计划中包含的10个工作日公布的美元兑澳元平均汇率转换为澳元）截至日期的10个工作日期间（并包括）计划会议（VWAP计划）日期前两个工作日的一天，持有的每股GUE股份最多可获得0.083878股新Snow Lake股份（兑换比率）。

根据期权计划，每位未上市GUE期权（GUE期权）的持有人将收到Snow Lake期权，以换取取消其在记录日期已发行的GUE期权。就GUE期权发行的Snow Lake认购权数量将等于根据股份计划作为对价发行的Snow Lake新股份数量。

根据截至2025年10月3日（本公告前最后一个交易日）的隐含汇率，Snow Lake将拥有合并后集团67%的股份，而GUE股东（不包括Snow Lake现有的19.7%权益）将拥有合并后集团33%的股份1。

GUE独立董事会（Snow Lake在GUE董事会中的提名人回避对该计划的讨论和投票）一致建议GUE股东和GUE期权持有人在没有上级提案2的情况下投票支持该计划，前提是独立专家得出（并继续得出）该计划分别符合GUE股东和GUE期权持有人的最佳利益。在相同资格的情况下，GUE独立董事会的每位成员均打算投票或促使投票支持其持有或控制的所有GUE股份支持股份计划，以及其持有或控制的所有GUE期权支持期权计划。

持有GUE约10%普通股的GUE股东也表示，在没有更好的提案且独立专家得出（并继续得出）股份计划符合GUE股东的最佳利益的情况下，他们打算在股份计划会议上投票支持股份计划。

该计划预计于2026年第一季度完成。该等计划仍受各种惯例成交条件的约束，包括GUE股东和GUE期权持有人的批准、法院批准、澳大利亚外国投资审查委员会的批准。

合并集团董事会和管理团队

计划实施后，雪湖董事会和管理团队不会发生变化。

GUE执行团队的以下美国成员将加入Snow Lake团队：

Tim Brown -Powder River Basin LLC（Pine Ridge的合资企业）美国国家经理

在美国各地的项目中担任地质学家和项目经理超过30年的经验，其中包括在AngloGold Ashanti科罗拉多州Cripple Creek金矿工作21年

Jim Vielenave-Powder River Basin LLC技术顾问

在美国各地运营和开发资源项目方面拥有40多年的经验

GUE资助

与这些计划一起，GUE通过发行无担保可转换票据筹集250万澳元，以帮助GUE支付与这些计划相关的成本，并支付交易实施期间到期的其他负债，以及与Pine Ridge相关的持续勘探活动。

有关该交易的更多详情，请参阅GUE 2025年10月6日在ASX发布的公告。