金融行业 | 法人直销银行将走向何方？——银行机构动态跟踪2025年第十九期

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本文作者 | 吕思聪 吕爽 唐澄澄 陈昊 鲁政委

银行机构动态跟踪，半月报

本期关注：9月23日，邮储银行发布公告称，该行将吸收合并下属全资子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司（下称“邮惠万家银行”）。邮惠万家银行是2020年12月18日获批筹建、2021年12月16日获批开业的法人直销银行。根据公告信息，邮储银行拟吸收合并邮惠万家银行的目的在于实现战略整合、优化资源配置、降低管理成本。

从直销银行发展来看，邮惠万家银行被吸收合并后，我国以独立法人形式存在的直销银行将只剩中信百信银行一家。在此之前，我国监管部门先后批准了中信百信银行、邮惠万家银行、招商拓扑银行3家独立法人直销银行筹建。其中，2022年7月22日，招商银行撤回招商拓扑银行筹建申请，2025年9月23日邮惠万家银行被吸收合并，目前仅剩中信百信银行一家存续。从中信百信银行运营情况来看，其盈利水平相对稳定，不过2024年该行不良率上升、拨备覆盖率下降。2024年，该行ROA与ROE均不及其母行。

后续来看，随着银行自身金融科技实力的不断提升、降本增效的需求更加迫切，此前法人直销银行相较传统银行在数字化展业能力、降低运营成本、拓展普惠金融方面的优势将不断削弱。与此同时，随着监管沙盒等金融创新探索模式的逐步成熟，专门设立法人直销银行开展金融创新的必要性也有所降低。未来法人直销银行或将逐步退出历史舞台。

银行机构战略及组织架构调整：1、五大国有银行同日官宣：不再设立监事会；2、浦发银行加入绿色商业银行联盟；3、上海银行：聚焦"双提升"目标深化重点领域与区域金融服务。

银行机构产品及业务布局变化：1、工商银行成功举办东盟—中日韩产业链供应链对接大会及系列配套活动；2、建设银行“善建粮安”金融服务全力守护粮食安全；3、建行助力苏州落地灵活就业者公积金汇缴系统；4、逐梦低空中国银行金融引擎驱动“新蓝海”破浪启航；5、浦发银行达成市场首批以浮息科创债券为标的的合约类信用衍生品交易；6、平安银行助力信息通信行业信用建设；7、平安银行战略客户跨境业务合作研讨会在津成功举办；8、北京银行发布金融支持文化新质生产力行动计划；9、浙江省首批“浙科联合贷”落地杭州银行携手同业破题科技融资新模式；10、紫金农商银行召开网格化营销推进大会；11、破就医“痛点”享智慧服务——重庆农商行“先诊疗后付费”智慧就医系统试点上线；12、多家银行加强信用卡溢缴款管理。

银行机构数字化创新：1、邮储银行顺利通过人民银行金融科技创新监管测试；2、中信银行：企业网银国际业务专区全新上线；3、数字票据赋能贸易粮流通新生态江苏银行发布“苏银粮票2.0”；4、欧洲多家银行推出新稳定币，抢占区域新兴稳定币市场。

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