交银国际：市场料短暂进入淡季模式 行业配置高弹性及高股息

智通财经APP获悉，交银国际发布研报称，国庆及中秋长假影响，市场预计将短暂进入“淡季”模式，加上美国政府短期融资法案不确定性，海外扰动影响或放大。同时，市场对联储局减息时点和幅度仍存分歧。港股部分优质板块估值已接近历史高位，短期获利了结压力犹存，可重点关注美联储减息节奏、中美关系进展及内地稳增长政策情况。

该行建议行业配置延续“高弹性”+“高股息”哑铃型策略，并结合政策催化适度调整。十月研选包括：奇富科技、置富产业信托(00778)、豪威集团、快手-W(01024)、阿里巴巴-W(09988)、中国重汽(03808)、康方生物(09926)、泡泡玛特(09992)、中国电力(02380)。

该行表示，科技叙事驱动下，海内外算力投入持续增长，预计内地投资者对港股AI等优质标的的配置需求依然旺盛。