稀有金属强势领涨，稀有金属ETF基金、稀有金属ETF涨超3%

稀有金属板块强势领涨，华友钴业领涨，稀有金属ETF基金、稀有金属ETF涨超3%。

稀有金属ETF跟踪中证稀有金属主题指数，权重股分别为北方稀土、洛阳钼业、盐湖股份、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、中国稀土、盛和资源、中矿资源、厦门钨业。

消息面上，9月30日，华友钴业在公告中表示，公司子公司衢州新能源与LGES签订《三元前驱体供应协议》，约定衢州新能源于2026年至2030年期间向LGES及其指定采购商供应三元正极前驱体产品合计约7.6万吨。

同时，公司子公司成都巴莫及匈牙利巴莫与LGES及其子公司LGES波兰工厂签订三元正极材料《基本采购合同》，约定匈牙利巴莫于2026年至2030年期间向LGES及LGES波兰工厂供应电池三元正极材料产品合计约8.8万吨。

待正式供货后，预计将对华友钴业2026年至2030年的经营业绩产生积极影响。

此外，工信部等八部门发布的《有色金属行业稳增长工作方案(2025—2026年)》中提到，围绕集成电路、工业母机、低空经济、人形机器人、人工智能等新兴产业，加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品应用验证，推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料的创新应用。鼓励下游用户企业、科研机构等单位开放应用场景，打造应用场景典型案例，培育新兴市场。

对于稀有金属板块，中邮证券认为：

贵金属：黄金未来可能迎来波动率下降的慢牛行情。且长期来看，去美元化的进程不会转向，叠加短期降息交易下ETF配置资金的流入，依然看好贵金属板块的表现，建议继续超配贵金属。

铜：铜价有望继续上行突破，或长期保持在10500美金以上。铜价目前的位置来看，机会或大于风险。就供需来看，国内消费旺季来临，下游开工率提升有望提振消费情绪，从而带动铜价上行。

铝：继续看好铝价上行。长期看来，电解铝天花板明确，库存持续去化的情况下，电解铝中枢或继续上移。

锂：宁德时代签订大单，锂电需求预计维持高增长。10月价格或主要受江西锂矿审批进度影响。此外，特朗普政府正商谈收购美洲锂业公司股权，这是重新协商为其萨克帕斯（Thacker Pass）锂矿项目提供22.6亿美元政府贷款的一部分，锂矿作为战略资源的属性得到重视。总体看，碳酸锂未来供需将持续边际改善，建议提前布局。

铀：随着美联储持续降息，SPUT基金购买行为将维持较长时间。此外，随着欧洲夏休结束，长贸交易逐渐活跃，历史看四季度为全年采购旺季，下游核电业主或陆续进场采购，看好铀价下半年持续上行。

钴：当前电解钴反融钴盐的窗口即将打开，预计未来电钴反融将加快其库存消耗速度。我们预计中国未来钴原料将长期处于偏紧状态，中间品价格仍将缓慢上行。