花旗、摩根大通升级Riot; IREN、CleanSpark在比特币矿商中降级

随着花旗研究公司和摩根大通对该比特币矿商进行了评级，Riot Platforms（纳斯达克股票代码：RIOT）股价飙升，摩根大通也对其他主要比特币矿业股采取了行动。

周五盘前股价上涨5.32%，至17.63美元。

花旗分析师彼得·克里斯蒂安森（Peter Christiansen）在一份研究报告中表示：“最近的IPC/人工智能活动，包括Fluidstack与WOLF/CIPD的合作，尤其是Oracle与OpenAI的300亿美元基础设施合作伙伴关系，促使我们重新思考时机以及RIOT计划的IPC/人工智能容量的价值。”

“我们正在等待月底BTC指标来最终确定我们的第三季度估计，但对我们的SOTP框架进行了更改，现在假设400兆瓦的批准/通电容量，价值1，240万美元/兆瓦。我们部分抵消了这一增长，假设鉴于BTC网络哈希率的上升势头，BTC采矿的EBITDA倍数将降低15%-20%，”研究报告称。

花旗将RIOT的建议从中性上调至买入/高风险，并将目标价格从13.75美元上调至24.00美元。

与此同时，摩根大通分析师雷金纳德·史密斯（Reginald Smith）和查尔斯·皮尔斯（Charles Pearce）将Riot从中性上调至Overweight，并将目标价格从15.00美元上调至19.00美元，理由是该股在比特币矿商中提供了当今最好的价值。

摩根大通表示：“我们认为，Cipher（CIFR）、IREN（纳斯达克股票代码：IREN）和Riot在他们正在购买的剩余近期容量上签署了HW托管协议的可能性为50%，使用Core Science向CoreWeave承诺的约800 MW容量作为单一租户的短期需求上限。”

摩根大通分析师表示：“在这个框架下，我们认为Riot的相对上涨幅度最大（+14%）。”

该投资银行在一份研究报告中表示：“我们估计IREN股票正在Sweetwater达成一项超过1 GW的托管协议，这将是一笔创纪录的规模和资本支出（超过100亿美元）的交易，随着时间的推移，这可能是可能的，但在我们看来，在当前水平下，下行风险大于上行潜力。”

IREN从中性下调至Underweight，但目标价格从16.00美元上调至24.00美元。上市前股价下跌4.23%，至44.33美元。

与此同时，CleanSpark（纳斯达克股票代码：CLSK）的评级从增持下调至中性，目标价从15美元下调至14美元。股价下跌3.87%，至13.15美元。

史密斯和皮尔斯在报告中表示：“CLSK股价似乎完全反映了该公司最近扩张至50 EH/s的情况，投资者可能需要更多地了解该公司对高性能计算的最新想法，以推动其从当前水平进一步上涨。”

Cipher Mining（CIFR）评级为中性，目标价格为12.00美元，而MARA Holdings（MARA）评级为超重，目标价格为20.00美元。

MARA上涨1.31%，至16.28美元，CIFR下跌0.39%，至11.62美元。