9月25日投资早报：阿里云等相关概念股昨日明显异动

（来源：华哥话理财）

1️⃣️阿里云等相关概念股昨日明显异动。阿里巴巴在云栖大会上表示，将积极推进3800亿的AI基础设施建设，到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍，AI基础设施板块有望获得更大市场空间。同时，阿里巴巴发布参数超万亿的Qwen3-Max大模型，宣布与英伟达合作Physical AI，并表示当前全球AI投资超4000亿美元，未来五年超4万亿美元。8月底以来大厂持续表态支持国产芯片、加大采购力度，大模型针对国产芯片优化等，阿里发布自研芯片、华为披露AI芯片规划，摩尔线程上市进展，长江存储在海外断供的背景下设立三期公司，大基金投资设备公司拓荆科技等，结合英伟达被反垄断调查，9月海外模拟芯片被反倾销调查，表明国产化加速。关注芯片、科创半导体、半导体材料设备； $科创半导体ETF(588170)$科创100ETF华夏(588800)$中证2000ETF华夏(562660)

2️⃣9月游戏版号出炉，含145款国产游戏、11款进口游戏，共计156款游戏获批，腾讯、网易、米哈游等多家头部公司重点新游在列。这是年内第三次单月版号发放数量超过150个，包括此次公布的最新一批版号在内，2025年获得版号的游戏已达1275款，其中国产网络游戏版号1195个，进口网络游戏版号80个。开源证券表示，供需共振下，游戏行业此轮景气周期长度或超市场预期。中信建投更是把游戏列为全年主线推荐，对比2023年AI驱动，今年是更落地的“EPS上修+景气度高+格局改善”驱动，市场龙头及中型公司实现整体共同扩张。关注游戏、文娱传媒、港股消费；

3️⃣宇树科技创始人表示，通用人形机器人最早2026年底实现“自主干活”，昨日机器人概念表现继续亮眼。中信建投表示，特斯拉Optimus产业化加速，Figure完成高估值融资，机器人板块进入持续催化验证期。当前Optimus三代样机发布及量产节奏指引积极，近期T链或将开启国内供应商交流考察；市场整体流动性宽松下，看好机器人重回科技成长配置主线。特斯拉链仍是首选配置方向，其次为宇树、智元等具备批量能力的主机厂供应链；推荐具备技术升级迭代的增量环节、有实质产品客户送样进展及预期差标的。关注机器人。📍华夏基金温度计今日看多：恒生互联网ETF（513330）、新能源车ETF（515030）、交通运输ETF（159666）、科创半导体ETF（588170）✨进攻趋势提升：暂无