【风口解读】AI基建投入激增拉动需求，液冷服务器板块活跃走强

（来源：大风口上的猪）

今日液冷服务器板块走强。盘初冲高，宏盛股份涨停，金田股份、高澜股份、新亚电子、思泉新材、骄成超声跟涨。

消息面上，北美四大云厂商预计2025年在数据中心等AI基建上投入超3500亿美元，2026年将超过4000亿美元，推升对液冷服务器的需求；此外，阿里巴巴CEO吴泳铭在2025阿里云栖大会上宣布正积极推进3800亿的AI基础设施建设，预计到2032年阿里云全球数据中心能耗规模将提升10倍；同时，国内AI行业景气度持续提升，伴随着DeepSeek以及Agent、多模态方面相关进展，国产液冷等环节受到重视。

分析人士指出，AI基建投入的爆发式增长将显著带动液冷服务器需求扩张，数据中心能耗升级和国产替代加速有望提升板块估值。高能效散热技术作为AI算力核心支撑，相关企业或迎来订单放量和盈利改善，但需警惕技术迭代风险和国际竞争压力，建议关注具备成熟解决方案的龙头企业。

液冷服务器相关概念股如下：宏盛股份（液冷服务器零部件供应商，今日涨停）；高澜股份（液冷散热技术领先企业，盘初跟涨）；新亚电子；英维克（数据中心液冷快速连接器系列化产品核心厂商）。相关的ETF有国泰中证全指通信设备ETF（515880）、华夏中证5G通信主题ETF（515050）、5GETF（159994）。

液冷服务器板块近期资金情况显示，近5个交易日概念累计上涨1.67%，期间主力资金累计净卖出58.97亿元。分析人士解读称，板块上涨伴随主力资金净流出，或反映短期获利回吐压力，需观察增量资金能否持续进场以支撑上行趋势。