OpenAI加速布局AI设备，果链企业或成重点合作对象！苹果概念股成热点

（来源：光大证券投研小分队）

OpenAI进军消费电子产品，果链企业将扮演重要角色！

根据媒体报道，OpenAI已经与果链企业立讯精密达成合作，将向消费者推出一款AI新型设备。该款设备当前仍处于原型设计阶段，产品可以装入口袋中，帮助消费者便捷接入OpenAI大模型。

自2023年以来，AI大模型带动人工智能进入爆发阶段，但如何打造新型的AI消费电子产品，已经成为科技巨头的重点探索领域。除了AI手机、AIPC之外，AI眼镜、AIPin等新型设备有望逐渐兴起。

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1、OpenAI加速布局AI消费电子，果链企业有望受益

9月22日，消费电子、果链概念股等大涨超5%，鸿富瀚、中科蓝汛、长盈精密、聚辰股份、凯格精机、利和兴、江波龙、徕木股份、立讯精密、国光电器等个股集体大涨。

消费电子板块之所以出现大涨行情，就与OpenAI、果链企业合作计划关系密切。根据媒体的报道，OpenAI已经与立讯精密达成合作，双方将开发一款新型的AI设备，方便用户接入OpenAI大模型。OpenAI对该AI设备寄予厚望，该设备有望成为比肩AI手机的新型电子产品。

此外，歌尔股份也有望成为OpenAI合作对象，公司或为OpenAI提供扬声器模组等元件。

由此我们可以发现，OpenAI已经在“摸苹果过河”，通过与果链企业合作来迅速实现AI设备的生产。

自2023年以来，OpenAI快速推动大语言模型的发展，并在全球掀起了AI风暴。OpenAI以AI技术起家，但早已经对AI全产业链进行重点布局，从上游算力到下游AI设备，都将成为OpenAI重点发力的方向。

早在今年1月，作为特朗普政府在AI领域的标志性工程，星际之门项目凭借大手笔投资宣告AI基础设施迎来大规模投入阶段。星际之门主要参与者包括OpenAI、软银及甲骨文，科技巨头承诺未来四年在美国将建设10GW规模的人工智能数据中心，整体投资规模有望达到5000亿美元，OpenAI成为星际之门的关键推手。

在消费电子领域，OpenAI与果链相关企业进行重点合作。美国当地时间5月21日，OpenAI宣布将以65亿美元总价收购苹果前首席设计官Jony Ive打造的AI设备公司io。7月，OpenAI宣布已经完成对io的收购工作，以全股票的形式进行，成为OpenAI成立以来最大的收购案例。

OpenAI与Jony Ive团队计划打造一款AI陪伴设备，设计低调并可以携带或放置在办公桌上，这款产品有望成为MacBookPro、iPhone之后第三款核心办公桌设备。这款设备将成为用户与OpenAI联接的核心工具，计划在2026年推出。

此次OpenAI与果链企业制造企业进行密切合作，将有望更快落地在AI消费电子领域的布局，这将为整个产业链带来机遇。

2、iPhone 17销售火爆，果链企业迎来机遇

国内的果链企业在与苹果公司多年合作过程中，逐渐形成强大的制造能力，在消费电子行业全面迈向人工智能时代的背景下，愈发成为科技行业的“香饽饽”。

目前来看，果链企业依然深刻受到苹果电子产品的影响，特别是日前发布的iPhone17系列手机。

自9月12日以来，iPhone17启动预售，销售情况较为火爆，导致交货周期较前代产品延长。特别是“以旧换新”销量，较去年同期大幅增长。线下门店也排起长龙，消费者对iPhone17抱有浓厚的兴趣。

北京时间9月10日凌晨1时，苹果公司隆重举行秋季新品发布会，多款新产品均展示了苹果强大的创新能力。正如市场此前的预期，iPhone 17推出四种机型，包括：iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max，以及备受瞩目的iPhone Air。以往苹果手机包括Plus机型，iPhone则用Air机型替代了传统机型，这带来全新的设计方案。

iPhone Air作为iPhone新机型，薄至5.64mm，重量仅有165克。就算加上摄像头模组，iPhone Air最厚处依然在10毫米以内，外观较为惊艳。

iPhone Air搭载苹果最新A19 Pro芯片，该款芯片具备6核中央处理器（2个性能核心和4个能效核心）、5核图形处理器和16核神经网络引擎。A19 Pro芯片同时也运用于Pro和Pro Max两款机型。

与Air机型相比，Pro Max在硬件方面看点十足，屏幕尺寸达到6.9寸，并能实现120Hz刷新率。Pro Max后置3颗摄像头，像素达到4800万。

Pro系列机身采用全铝材质，摄像头位置采用了全新外凸平台设计，可以给天线、电池留有更充足的空间。iPhone 17 Pro Max机型视频播放最长可达37个小时，20分钟可以最多充电至50%电量，重量也达到231克。

除了智能手机，苹果秋季发布会还发布了AirPods Pro 3、Apple Watch Ultra 3等一系列新品。

随着苹果新产品销售表现不俗，再加上新型AI消费电子产品有望带来新业务，果链企业迎来重要发展机遇。

根据iFinD金融数据终端，果链概念股包括：工业富联、立讯精密、蓝思科技、京东方A、鹏鼎控股、东山精密、歌尔股份、领益智造、长电科技、闻泰科技、长盈精密、环旭电子等。

(本文首发于2025年9月22日)

李泉（投资顾问执业编号：S0930622070004；基金从业编号：A20211203001155）