招股书速读-道生天合（金风科技，比亚迪集团是其客户）

（来源：数据GO）

一、发行人基本情况

二、发行人主营业务情况

三、主要财务数据和财务指标

四、本次发行相关机构

五、募集资金运用

1. 募集资金使用规划（扣除发行费用后）

2. 募集资金运用补充说明

•若实际募集资金不足，缺口由公司自筹解决；募集资金到位前，可自筹资金先行投入，后续置换。

•超募资金按中国证监会、上交所规定使用。

•募投项目实施主体：浙江道生材料科技 (浙江) 有限公司（全资子公司）。

六、风险因素

七、发行人的股权结构

1. 本次发行前后股本结构（单位：万股）

2. 本次发行前前十名股东（单位：万股）

八、控股股东、实际控制人情况

1. 控股股东：上海易成实业投资集团有限公司

2. 实际控制人：季刚、张婷（夫妻关系）

九、董事、监事、高级管理人员情况（含简历）

1. 董事会成员

2. 原监事会成员（2025 年 7 月已取消监事会，职权由董事会审计委员会行使）

3. 高级管理人员

4. 核心技术人员

十、发行人主营业务、主要产品或服务情况

1. 主营业务

公司是国家级高新技术企业，围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，为风电、新能源汽车、储能等领域提供新材料综合解决方案。

2. 主要产品分类及特点

十一、主营业务收入构成

1. 按产品分类（单位：万元）

十二、所属行业及确定所属行业的依据

十三、行业主管部门和行业监管体制

十四、行业主要法律法规和政策

1. 主要法律法规

2. 主要产业政策（节选核心）

十五、行业基本情况

1. 产业链位置

•上游：基础化工原料（环氧树脂、固化剂、多元醇、异氰酸酯等），受石油价格、环保政策影响。

•中游：高性能热固性树脂材料行业（公司所处环节），根据下游需求提供定制化树脂系统料。

•下游：风电、新能源汽车、储能、航空、油气开采等领域，需求受产业政策、市场增长驱动。

2. 核心细分行业发展概况

十六、公司行业地位及行业内主要企业情况

1. 公司行业地位

•风电叶片用环氧树脂：2022-2024 年销量全球第一（中国石油和化学工业联合会）。

•风电叶片用结构胶：2022-2024 年销量国内第二、全球第三。

•唯一向国际风电巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业。

2. 行业内主要企业

十七、销售情况和主要客户

1. 主要产品生产、销售数据

2. 主要客户情况（客户集中度较高）

•报告期各期前五大客户收入占比：2022 年 71.94%、2023 年 68.44%、2024 年 68.19%、2025 年 1-6 月 76.78%。

•核心客户（直接 / 终端）：

◦风电领域：中材科技、时代新材、洛阳双瑞、金风科技、远景能源、维斯塔斯、恩德集团等。

◦新能源汽车领域：比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、泰科电子、蜂巢能源、国轩高科等。

◦储能领域：远景能源、博瑞电力、赣锋集团等。

十八、采购情况及主要供应商

1. 主要原材料

公司主要采购原材料包括环氧树脂、固化剂、稀释剂、多元醇、异氰酸酯等化工原料，原材料成本占营业成本比例约 90%。

2. 供应商集中度

注：供应商集中度较高，主要因部分原材料（如环氧树脂）市场集中度较高，公司已建立多供应商体系降低风险。

十九、公司员工情况

1. 员工人数及变化

2. 员工专业结构（2025 年 6 月 30 日）

3. 员工学历结构（2025 年 6 月 30 日）

4. 员工年龄结构（2025 年 6 月 30 日）

5. 社保及公积金缴纳情况（2025 年 6 月 30 日）