【风口解读】马斯克否认订单+短期预期落空，人形机器人板块走弱

（来源：大风口上的猪）

人形机器人概念股盘初跳水，板块内多只个股出现大幅下跌。豪恩汽电、卧龙电驱、宏昌科技跌幅均超过8%，安培龙、恒帅股份、五洲新春等股票也位列跌幅榜前列。

消息面上，马斯克于今日在社交媒体上明确辟谣了特斯拉获得美国PharmAGRI公司万台机器人订单的传闻，这直接打击了市场对人形机器人商业化落地的短期预期。

分析人士指出，马斯克对核心订单的辟谣动作是今日板块下挫的短期直接诱因，其迅速否认无疑使市场对本已高企的商业化预期落空。商业化进程慢于市场预期叠加重要订单预期证伪，导致场内资金出现恐慌性抛售，短期情绪受到明显压制。不过，人形机器人作为具备未来前景的产业方向，技术创新与政策支持的长期趋势并未改变。

人形机器人相关概念股如下：从今日板块表现观察，安培龙、五洲新春、恒帅股份、卧龙电驱是与机器人核心部件技术关联度较高的企业，分别涉及传感器、精密轴承、电机驱动等关键环节技术。这些公司的人形机器人相关业务进展对其估值影响显著。相关的ETF有鹏华国证机器人产业ETF（159278）、易方达国证机器人产业ETF（159530）、景顺长城国证机器人产业ETF（159559）。

近5个交易日，人形机器人概念累计上涨4.42%，期间主力资金累计净卖出29.09亿元。这一资金数据显示，虽然前几个交易日板块整体表现为资金推动式的震荡上行，但主力资金实际上呈现持续净流出的状态。这反映了主力资金对于板块短期快速上涨后的获利了结意愿较强，高位兑现压力较大。今日的大幅下挫可视为主力资金连续净卖出背景下，短期利多预期落空触发的集中抛售行为，也暗示了板块在此前上涨过程中积累的资金分歧和市场风险有所显现。