学术报告2026财年第一季度业绩

公司确认2026财年调整后EBITDA改善的指导

纽约，9月。2025年18日/美通社/ --全球儿童出版、教育和媒体公司Scholastic Corporation（纳斯达克股票代码：SCHL）今天公布了公司截至2025年8月31日的第一财年财务业绩。该公司通常在第一季度学校不上课时出现营业亏损。

总裁兼首席执行官Peter Warwick表示：“Scholastic在2026财年第一季度取得了稳步进展，推进了所有领域的战略举措。季节性平静的夏季导致了与预期一致的运营亏损。

“新整合的儿童图书集团加强了我们连接出版、营销、销售和分销的能力。秋季书展预订令人鼓舞，超过了往年的预订，有迹象表明我们与书展主办方的密切合作。在Trade方面，《Wings of Fire》和《Hunger Games®》等杰出特许经营游戏继续表现强劲，11月的《Dog Man：Big Jim Believes》有望推动跨渠道和地区的需求。

“Scholastic Entertainment正在扩大我们标志性IP的影响力和价值，同时创建新品牌并建立利润率更高的数字和许可收入来源--所有这些都是我们360度IP战略的关键要素。下周，我们在YouTube上发布帕丽斯·希尔顿的Paris & Pops ™。该房产已经引起了极大的关注，我们计划在2026年秋季推出配套书籍和玩具。我们还刚刚宣布推出首款Scholastic品牌流媒体应用程序，该应用程序为家庭提供了一个免费、安全且值得信赖的目的地，让他们按需享受Scholastic节目。这些战略发展都利用了9 Story Media Group的能力，该集团现已完全融入我们的业务。

“在我们的教育部门，业绩受到困难且不稳定的资助环境的压力，学校推迟或减少了采购。即便如此，我们还是提出了加强这项具有战略意义的业务的计划，完善我们的产品组合，并更好地协调我们的营销和销售，以满足教育工作者和家庭的紧迫需求，以提高我们国家儿童的阅读成绩。

“我们专注于优化资本配置和强化资产负债表，以提升股东价值。最近启动的评估关键房地产资产潜在回租的流程引起了人们的浓厚兴趣。凭借敏锐的战略、宝贵的知识产权和对运营纪律的关注，我们确认了我们的2026财年指导，并对我们实现长期增长和影响的能力充满信心。"

2026财年第一季度回顾

单位：百万美元（每股数据除外）

一季度

变化

2026财年

2025财年

$

%

收入

$

225.6

$

237.2

$

（11.6）

（5）%

营业收入（亏损）

$

（92.2）

$

（88.5）

$

（3.7）

（4）%

税前收益（亏损）

$

（97.0）

$

（91.8）

$

（5.2）

（6）%

稀释每股收益（亏损）

$

（2.83）

$

（2.21）

$

（0.62）

（28）%

营业收入（亏损），不包括。一次性物品 *

$

（81.9）

$

（85.6）

$

3.7

4%

每股稀释收益（亏损），例如。一次性物品 *

$

（2.52）

$

（2.13）

$

（0.39）

（18）%

调整后EBITDA *

$

（55.7）

$

（60.5）

$

4.8

8%

* 请参阅随附的非GAAP财务表格

收入下降5%至2.256亿美元，主要反映了在联邦和州资金环境不稳定的情况下，教育解决方案销售额下降。

本季度运营亏损增加4%，达到9，220万美元的亏损，而一年前的亏损为8，850万美元，其中每个时期分别为1，030万美元和290万美元的一次性费用。剔除这两个时期的一次性费用，营业亏损减少了370万美元。调整后EBITDA（非GAAP运营指标，见附表）增长8%，亏损5570万美元。季节性亏损的改善主要反映了儿童图书出版和发行部门可支配管理费用的减少以及收入的增加，这足以抵消教育解决方案销售额下降的影响。

季度业绩

儿童读物出版和发行

第一财年，儿童图书出版和发行部门的收入增长了4%，达到1.094亿美元。

在学校读书活动中，由于业务的季节性，第一季度的活动很少。由于我们在书展上的奖励货币Scholastic Dollars®的兑换增加，书展收入为3，410万美元，较上年同期增长18%。较高的赎回率通常表明书展主办方的积极参与。读书俱乐部收入为180万美元，比上年同期下降33%，主要反映了邮寄时间。

综合贸易收入为7，350万美元，与上年同期几乎持平，《饥饿游戏》®和《哈利波特》系列继续取得成功。

部门运营亏损为3，510万美元，其中包括80万美元的一次性费用，而一年前为3，660万美元。不包括一次性费用，调整后的营业亏损减少了230万美元。同比增长主要是由学校阅读活动收入增加推动的。

教育解决方案

Education Solutions收入下降28%至4010万美元，反映出学校和学区的资金不确定性增加，这影响了补充课程材料的支出。分部经营亏损为2，120万美元，而上一年期间分部经营亏损为1，700万美元，反映分部收入下降部分被成本削减和谨慎的费用控制所抵消。该部门继续执行更有针对性的产品、营销和销售策略，长期目标是重新夺回核心产品细分市场份额。

娱乐

娱乐部门收入下降18%至1，360万美元，主要反映了制作绿灯的预期延迟。分部运营亏损为400万美元，而上一年期间为50万美元，其中包括170万美元的一次性费用。该公司本季度发生了与9 Story交易相关的无形摊销250万美元，而上一年为180万美元。同比差异与上一年期间的交易时间有关。

国际

剔除20万美元的外币兑换，国际收入增长4%至5，940万美元，主要反映澳大利亚、英国、和亚洲分部经营亏损为420万美元，其中包括一次性费用10万美元，而上一年期间的亏损为830万美元。不包括一次性费用，由于收入和运营效率的提高，调整后的营业亏损减少了420万美元。

开销

管理费用为2，770万美元，其中包括940万美元的一次性费用，而上一年期间为2，610万美元，其中包括120万美元的一次性费用。不包括一次性费用，由于成本节约举措，调整后的管理费用减少了660万美元。

资本状况和流动性

百万美元

一季度

变化

2026财年

2025财年

$

%

经营活动提供的净现金（使用）

$

（81.8）

$

（41.9）

$

（39.9）

（95）%

不动产、厂房和设备的增加以及出版前支出

（14.9）

（24.4）

九点五

39%

电影相关义务的净借款（偿还）

（3.5）

（2.4）

（1.1）

（46）%

自由现金流（使用）*

$

（100.2）

$

（68.7）

$

（31.5）

（46）%

净现金（债务）*

$

（242.8）

$

（152.1）

$

（90.7）

（60）%

* 请参阅随附的非GAAP财务表格

经营活动使用的净现金为8，180万美元，而上一年期间使用的净现金为4，190万美元。这种季节性下降主要是由净收入下降和季节性流动资金需求推动的。2026财年的自由现金使用量（随表中解释的非GAAP运营衡量标准）为1.002亿美元，而上一财年的自由现金使用量为6，870万美元，反映了经营活动使用的净现金增加，部分被资本支出下降所抵消。

净债务为2.428亿美元，而上年同期为1.521亿美元，主要反映过去12个月的营运资金需求、股息和股票回购。

与其资本配置优先事项一致，该公司派发了520万美元的股息。该公司预计将在条件允许的情况下在可预见的未来继续在公开市场上或通过协商的私人交易购买股票，根据其当前的董事会授权，第一季度末还有7000万美元可用于股票回购。

正如之前宣布的那样，Scholastic已聘请Newmark Group为其在纽约市拥有的办公室和零售房地产以及在密苏里州杰斐逊城拥有的配送中心的潜在售后回租交易寻找投资合作伙伴。这两个流程预计将于今年秋天结束，尽管无法保证其中一个或两个都会导致交易。该公司仍然相信，其重要的房地产资产如果货币化，可以根据其资本配置优先事项（包括债务削减和股票回购）提供大量额外的流动性。

附加信息

为了补充我们根据GAAP列报的财务报表，我们纳入了某些非GAAP计算和列报，包括如上所述的“调整后EBITDA”和“自由现金流”。请参阅本新闻稿随附的非GAAP财务表格，了解有关一次性项目对营业收入、净利润和稀释每股收益的影响以及本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的使用的详细信息。该信息应被视为补充性质，而不是替代根据GAAP编制的相关财务信息。

电话会议

该公司将于美国东部时间今天（2025年9月18日）下午4：30召开电话会议，讨论其业绩。Scholastic总裁兼首席执行官Peter Warwick和公司首席财务官兼执行副总裁Haji Glover将主持这次电话会议。

您可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/fwkitvmi/上观看该电话的实时网络广播。要通过电话访问电话会议，请访问https：//register-Conf.media-server.com/register/BI3CFb64159a51425fb55ed1b1e65f9458，其中将提供拨入详细信息。为了避免延误，鼓励参与者在预定开始时间前五分钟拨打电话会议。电话会议结束后不久，电话会议的存档网络广播和随附幻灯片将发布在investor.scholastic.com上。

关于Scholastic

100多年来，Scholastic Corporation（纳斯达克股票代码：SCHL）一直致力于通过创造优质的内容和体验来满足孩子们的需求，无论是在学校、家里还是在社区，一切都从扫盲开始。Scholastic提供故事，人物和学习时刻，使所有孩子成为终身读者和学习者，通过畅销儿童书籍，识字和知识建设资源，包括课堂杂志，以及屡获殊荣的娱乐儿童媒体。作为世界上最大的儿童图书出版商和分销商，通过学校图书俱乐部和书展，教室图书馆，学校和公共图书馆，零售和在线，并在全球范围内超过135个国家，Scholastic鼓励所有儿童的个人和智力成长，同时培养与阅读，自己和周围世界的终身关系。请访问www.scholastic.com了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含与未来期间有关的某些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，包括儿童读物和教育材料市场的总体状况以及这些市场对公司产品的接受程度，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时发现的其他风险和因素。实际结果可能与当前预期存在重大差异。

SCHL：金融

表1

学术公司

综合经营报表

（未经审计）

（单位：百万美元，股票和每股数据除外）

止三个月

25年8月31日

24年8月31日

收入

$

225.6

$

237.2

运营成本和费用：

销货成本

123.5

128.3

销售、一般和管理费用

177.2

一百八十二点一

折旧及摊销

16.3

15.3

资产减损和减记

0.8

-

总运营成本和费用

317.8

325.7

营业收入（亏损）

（92.2）

（88.5）

利息收入（费用），净

（4.5）

（3.0）

净定期收益（成本）的其他组成部分

（0.3）

（0.3）

所得税前收益（损失）

（97.0）

（91.8）

所得税拨备（福利）

（25.9）

（29.3）

净利润（亏损）

（71.1）

（62.5）

A类和普通股每股基本和稀释收益（亏损）（1）

基本

$

（2.83）

$

（2.21）

稀释

$

（2.83）

$

（2.21）

已发行基本加权平均股

25，161

28，290

稀释加权平均流通股

25，410

28，908

（1）每股收益（亏损）按非四舍五入净收益（亏损）和发行在外股份计算。根据四舍五入至数百万的数字重新计算每股收益可能不会产生所呈现的结果。

表2

学术公司

分部业绩

（未经审计）

（单位：百万美元）

止三个月

变化

25年8月31日

24年8月31日

$

%

儿童读物出版和发行

收入

图书俱乐部

$

1.8

$

2.7

$

（0.9）

（33）%

书展

34.1

28.8

5.3

18%

学校读书活动

35.9

31.5

4.4

14%

综合贸易

73.5

73.9

（0.4）

（1）%

总收入

109.4

105.4

4.0

4%

营业收入（亏损）

（35.1）

（36.6）

1.5

4%

营业利润率

NM

NM

教育解决方案

收入

40.1

55.7

（15.6）

（28）%

营业收入（亏损）

（21.2）

（17.0）

（4.2）

（25）%

营业利润率

NM

NM

娱乐

收入

13.6

16.6

（3.0）

（18）%

营业收入（亏损）

（4.0）

（0.5）

（3.5）

NM

营业利润率

NM

NM

国际

收入

59.4

56.8

2.6

5%

营业收入（亏损）

（4.2）

（8.3）

4.1

49%

营业利润率

NM

NM

开销

收入

3.1

2.7

0.4

15%

营业收入（亏损）

（27.7）

（26.1）

（1.6）

（6）%

营业收入（亏损）

$

（92.2）

$

（88.5）

$

（3.7）

（4）%

纳米-没有意义

表3

学术公司

补充信息

（未经审计）

（单位：百万美元）

选定的资产负债表项目

25年8月31日

24年8月31日

现金及现金等价物

$

94.3

$

84.1

应收账款，净额

187.0

201.1

库存，净

322.2

310.3

应付账款

175.8

184.0

递延收入

181.0

一百七十三点九

应计特许权使用费

86.6

七十七点五

电影相关义务

14.7

34.1

信贷额度和长期债务

331.2

231.1

净现金（债务）（1）

（242.8）

（152.1）

股东权益总额

878.0

957.3

选定的现金流项目

止三个月

25年8月31日

24年8月31日

经营活动提供（用于）的净现金

$

（81.8）

$

（41.9）

增加的不动产、厂房和设备

（10.0）

（20.0）

出版前支出

（4.9）

（4.4）

电影相关义务的净借款（偿还）

（3.5）

（2.4）

自由现金流（使用）（2）

$

（100.2）

$

（68.7）

（1）净现金（债务）被公司定义为截至2025年8月31日和2024年8月31日的现金和现金等值物分别减去生产现金5.9美元和5.1美元，扣除信用额度以及短期和长期债务。不包括与电影相关的义务。该公司利用这项非GAAP财务指标，并相信它对投资者有用，作为公司有效杠杆和融资需求的指标。

（2）自由现金流（使用）被公司定义为经营活动提供或使用的净现金（包括特许权使用费预付款）以及通过收购和出售资产获得的现金，减去不动产、厂房和设备支出以及预出版成本，并根据电影相关义务的净现金流量进行调整。该公司认为，这种非GAAP财务指标作为可用于债务偿还和收购等其他投资活动的现金流指标对投资者有用。该公司利用自由现金流作为经营业绩和规划投资活动的进一步指标。

表4

学术公司

补充结果-不包括一次性项目

（未经审计）

（单位：百万美元，每股数据除外）

止三个月

2025年8月31日

2024年8月31日

报道

一次性项目

不包括一次性项目

报道

一次性项目

不包括一次性项目

每股摊薄盈利（亏损）（1）

$

（2.83）

$

0.31

$

（2.52）

$

（2.21）

$

0.08

$

（2.13）

净利润（亏损）（2）

$

（71.1）

$

7.8

$

（63.3）

$

（62.5）

$

2.2

$

（60.3）

所得税前收益（损失）

$

（97.0）

$

10.3

$

（86.7）

$

（91.8）

$

2.9

$

（88.9）

儿童读物出版与发行（3）

$

（35.1）

$

0.8

$

（34.3）

$

（36.6）

$

-

$

（36.6）

教育解决方案

（21.2）

-

（21.2）

（17.0）

-

（17.0）

娱乐（4）

（4.0）

零点零

（4.0）

（0.5）

1.7

1.2

国际（5）

（4.2）

0.1

（4.1）

（8.3）

-

（8.3）

管理费用（6）

（27.7）

9.4

（18.3）

（26.1）

1.2

（24.9）

营业收入（亏损）

$

（92.2）

$

10.3

$

（81.9）

$

（88.5）

$

2.9

$

（85.6）

（1）每股收益（亏损）按非四舍五入净收益（亏损）和发行在外股份计算。根据四舍五入数字重新计算每股收益可能不会产生所呈现的结果。

（2）截至2025年8月31日和2024年8月31日的三个月内，公司就一次性税前项目分别确认了2.5美元和0.7美元的所得税收益。

（3）截至2025年8月31日止三个月，公司确认税前资产损失0.8美元。

（4）截至2025年8月31日和2024年8月31日止三个月，公司确认与收购9 Story Media Group相关的税前成本分别低于0.1美元和1.7美元。

（5）截至2025年8月31日的三个月内，公司确认了与成本节约计划相关的税前遣散费0.1美元。

（6）截至2025年8月31日的三个月内，公司确认与成本节约计划相关的税前遣散费8.7美元和其他税前费用0.7美元。截至2024年8月31日的三个月内，该公司确认了与成本节约计划相关的1.2美元税前遣散费。

表5

学术公司

综合经营报表-补充

调整EBITDA

（未经审计）

（单位：百万美元）

止三个月

25年8月31日

24年8月31日

报告的所得税前收益（损失）

$

（97.0）

$

（91.8）

所得税前一次性项目

10.3

2.9

不包括一次性项目的所得税前收益（亏损）

（86.7）

（88.9）

利息（收入）费用（1）

4.5

3.4

折旧及摊销

26.5

25.0

调整后EBITDA（2）

$

（55.7）

$

（60.5）

（1）金额包括摊销为销售成本的生产贷款利息。

（2）调整后EBITDA被公司定义为扣除利息、税款、折旧和摊销前的盈利（损失），不包括一次性项目。该公司认为，调整后EBITDA是衡量运营盈利能力的一个有意义的指标，对于衡量资本投资随时间的回报率很有用，因为它不会受到异常收益、损失或其他项目的扭曲。

表6

学术公司

综合经营报表-补充

按分部调整后EBITDA

（未经审计）

（单位：百万美元）

止三个月

25年8月31日

CBPD（1）

EDUC（1）

耳鼻喉科（1）

国际（1）

OVH（1）

总

报告的所得税前收益（损失）

$

（35.1）

$

（21.2）

$

（4.5）

$

（4.7）

$

（31.5）

$

（97.0）

所得税前一次性项目

0.8

-

零点零

0.1

9.4

10.3

不包括一次性项目的所得税前收益（亏损）

（34.3）

（21.2）

（4.5）

（4.6）

（22.1）

（86.7）

利息（收入）费用（2）

零点零

零点零

0.5

（0.0）

4.0

4.5

折旧和摊销（3）

7.6

6.1

4.8

1.9

6.1

26.5

调整EBITDA

$

（26.7）

$

（15.1）

$

0.8

$

（2.7）

$

（12.0）

$

（55.7）

止三个月

24年8月31日

CBPD（1）

EDUC（1）

耳鼻喉科（1）

国际（1）

OVH（1）

总

报告的所得税前收益（损失）

$

（36.6）

$

（17.0）

$

（1.1）

$

（8.7）

$

（28.4）

$

（91.8）

所得税前一次性项目

-

-

1.7

-

1.2

2.9

不包括一次性项目的所得税前收益（亏损）

（36.6）

（17.0）

0.6

（8.7）

（27.2）

（88.9）

利息（收入）费用（2）

零点零

-

1.1

（0.0）

2.3

3.4

折旧和摊销（3）

7.5

6.2

3.5

1.9

5.9

25.0

调整EBITDA

$

（29.1）

$

（10.8）

$

5.2

$

（6.8）

$

（19.0）

$

（60.5）

（1）公司的部门定义如下：CBPD -儿童图书出版和发行部门; EDUC -教育解决方案部门; ENT -娱乐部门; INTL -国际部门; OVH -未分配管理费用。

（2）金额包括摊销为销售成本的生产贷款利息。

（3）儿童图书出版和发行、教育解决方案和国际分部的折旧和摊销包括从管理费用中分配的金额。

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来源Scholastic Corporation