中信证券助力百利天恒成功完成全面注册制实施以来医疗健康行业最大规模A股股权融资

2025年9月18日，四川百利天恒药业股份有限公司（以下简称百利天恒，688506.SH）披露向特定对象发行股票发行情况报告书，本次发行募集资金总额37.64亿元，中信证券担任本项目的独家保荐人、主承销商。

项目亮点

全面注册制实施以来医疗健康行业规模最大的A股股权融资

今年以来医疗健康行业折价率最小的A股再融资

高效完成项目执行，从受理到注册仅耗时110天

助力完成高质量市场融资

加速企业创新药领域战略布局

百利天恒是一家聚焦全球生物医药前沿领域、具有全球化的研发布局的综合性生物医药企业，构建了类型丰富、梯队化布局且具有全球竞争力的产品管线体系，目前已拥有15款创新药处于临床阶段，正在开展近90项临床试验。百利天恒作为“轻资产、高研发投入”创新药企业，积极响应“科创板八条”政策，本次募集资金全部用于创新药研发项目，将助力百利天恒拓展自身在研产品布局的深度和广度，巩固在肿瘤治疗领域的竞争优势，为实现企业战略目标提供强有力的支持。

中信证券发挥专业服务优势

服务医疗健康创新企业高质量发展 

中信证券积极践行国家战略，着力搭建资本与健康产业间的桥梁，推动构建医药行业持续竞争力与优质成长环境，助力医药企业实现长期稳定、高质量发展。

中信证券充分发挥专业化服务能力，推动本项目从受理到注册仅耗时110天，高效完成项目执行；凭借出色的发行承销能力，协助百利天恒准确把握发行窗口，充分传递企业投资价值，不断夯实投资者的认购意向，最终实现了较高倍率的超额认购和较低的发行折价，助力本次再融资圆满完成。

关于百利天恒

（股票代码：688506.SH)

百利天恒于2006年成立于中国四川省成都市，于2023年1月在科创板上市，是一家聚焦全球生物医药前沿领域，立足于解决未被满足的临床需求，具备全球早期研发、全球临床开发、规模化生产及商业化能力的综合性生物医药企业。百利天恒在中美两地布局研发中心，构建了创新ADC药物研发平台（HIRE-ADC平台）、创新多特异性抗体研发平台（GNC平台）等核心技术平台，打造了丰富的创新药管线，同时拥有化药制剂与中成药制剂业务板块，形成全产业链运营能力。百利天恒秉持“扎根中国、走向全球、成为跨国药企（MNC）”的战略定位，致力成为在肿瘤用药领域具有全球领先优势的跨国药企（MNC）。

(中信证券)