300亿美元，全球第二大IPO来了！

（来源：IPO热点）

在黄金价格屡创新高的背景下，中国最大黄金开采企业紫金矿业将其海外黄金业务打包上市。

2025年9月14日，紫金矿业（02899.HK）旗下紫金黄金国际通过港交所主板上市聆讯，由摩根士丹利、中信证券联席保荐。

IFR引述消息报道，由紫金矿业分拆的紫金黄金国际，计划周五(9月19日)启动香港上市招股，预期募资约32亿美元(约249.6亿港元)，目标估值超过300亿美元，其可望成为香港今年第二大的IPO。香港今年最大宗的IPO是来自福建、募资高达410亿港元的宁德时代(03750.HK)。

若按此金额计，紫金黄金国际将成为今年香港第二大上市项目，仅次于宁德时代，该公司5月份赴港上市融资53亿美元。

紫金黄金国际于2025年6月30日在港交所递交招股书，早前曾有传闻紫金黄金国际将于9月19日招股、9月24日确定最终发行价格、并于9月29日正式在香港联交所挂牌交易，

招股书显示，紫金黄金国际是紫金矿业的所有黄金矿山（除中国之外）整合而成的全球领先黄金开采公司。公司继承了紫金矿业在低品位难采选资源勘查、开发及运营的管理竞争优势，成为一家全球领先的市场化的黄金开采公司，主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。

截至目前，紫金黄金国际在中亚、南美洲、大洋洲和非洲等黄金资源富集区持有8座黄金矿山权益，包括塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿、澳大利亚诺顿金田金矿、圭亚那奥罗拉金矿等核心资产，截至2024年底，这些矿山的黄金资源量达1796.5吨。通过持续的金矿资源收购、开发及运营效率的提升，紫金黄金国际已成功在全球黄金开采行业中确立了领先地位，并取得强劲增长的往绩记录，是全球黄金行业增长最快的矿业公司之一。从2007年收购塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿起步，通过全球收购及多个大型黄金矿山的营运强化及扩产，扩大公司的业务。

根据弗若斯特沙利文的资料，紫金黄金国际截至2024年12月31日的黄金储量和2024年的黄金产量分别位居全球第九和第十一。2022年至2024年黄金产量的复合年增长率达到21.4%，母公司拥有人应占净利润的复合年增长率为61.9%。

截至2024年12月31日，紫金矿业在全球17个国家拥有超过30个大型的矿业项目，涵盖金、铜、锂、锌等金属。紫金矿业拥有的资源储量和产量、营业收入及利润、资产总值及市值均已进入全球矿业公司前五位。

招股书显示，2022年、2023年和2024年，紫金黄金国际的营业收入分别为18.18亿美元、22.62亿美元和29.90亿美元，相应期间的净利润分别为2.90亿美元、3.22亿美元和6.21亿美元，相应期间的归母净利润为1.84亿美元、2.30亿美元和4.81亿美元。

本次紫金黄金国际香港IPO募资金额拟按以下用途使用，惟会根据公司不断变化的业务需求及市场状况进行调整：偿还用于拨付收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿的过渡贷款；未来五年内用于现有矿山的升级及建设项目，以全面提升公司的产能；未来五年内用于勘探活动，以充分实现公司的增长潜力；用作一般公司用途。