华泰国际助力中国太保完成H股可转债发行，成就国有金融企业市场化融资的新标杆

（来源：华泰国际官微）

9月18日，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（下称“中国太保”“公司”或“发行人”，股份代码：601601.SH；2601.HK；CPIC.L）公告完成H股可转换债券发行（下称“本次发行”）。本次发行H股可转换债券本金155.56亿港元，期限5年（第3年末可回售），转股溢价率25%，票息0%，以票面价值的100.15%溢价发行。华泰国际于本次发行中担任整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人。

本次发行是继华泰在2020年6月作为联席全球协调人成功助力中国太保完成伦交所GDR发行后，协助发行人在境外资本市场又一里程碑式突破，创下多项市场记录：

• 境内外同时上市国有金融企业首单境外可转债；

• 历史上最大规模的港元零票息可转债；

• 近20年来首单负收益率港元可转债；

• 2025年至今亚太区金融机构板块最大的海外再融资项目。

本次发行是中国太保积极响应国务院关于统筹用好国内外两个市场、两种资源的号召，主动探索创新市场化资本补充路径，为实施新一轮中长期战略规划做好前瞻性资本布局。作为国有金融企业市场化融资的新标杆，进一步突显国有金融企业在全球资本市场的投资价值和吸引力。

本次发行充分体现华泰在金融行业融资领域出色的专业素养、前瞻的创新能力和高效的境内外协同优势。中国太保作为上海、香港、伦敦三地上市的国有金融机构，本次发行面对多重监管体系并行、审批流程相互交错的挑战。在无先例可循的情况下，华泰凭借其对境内外监管规则的深刻理解与卓越的项目统筹能力，协助公司梳理并推进多条线监管机构的沟通工作，高效完成各类审批与备案，为项目抢占关键发行窗口奠定坚实基础。

在发行销售阶段，华泰发挥其境内外投资者网络与销售资源优势，在极短时间内完成大规模高质量订单簿记。凭借对市场的敏锐判断和精准推介，华泰深入挖掘并锁定了一批高度认可公司长期价值的优质投资者，成功引入大量非价格敏感型长线订单，同时赢得多家头部多策略基金、可转债专项基金等活跃投资者的重磅参与，显著优化了订单结构与投资者组合。最终订单实现多倍覆盖发行规模，再次体现华泰在国际资本对接与发行定价方面的专业能力与市场认可。

关于“中国太保”

中国太保成立于1991年5月13日，是中国首家获准经营全国性综合性保险业务的股份制商业保险公司。作为国内领先的综合性保险集团，公司围绕保险主业链条，完成覆盖寿险、产险、健康险、农险、资产管理、养老金管理、公募基金、私募基金在内的机构布局和业务布局，并在上海、香港、伦敦三地上市。中国太保以“建设具有市场引领力与国际竞争力的一流保险金融服务集团”为目标愿景，为超1.8亿客户提供全方位风险保障解决方案、财富规划和资产管理服务。

中国太保聚焦保险主业，企业价值基础不断夯实，经营业绩长期位列中国保险行业头部。按2024年度原保险保费收入计算，中国太保的控股子公司太保寿险、太保产险分别为中国第三大人寿保险公司和第三大财产保险公司。2024年，中国太保MSCI ESG评级跃升至AA级，为中国境内保险机构获得的最高评级，可持续发展绩效正迈入全球综合性保险集团先进行列。

中国太保持续强化高质量发展内核，积极服务国家战略，锚定金融“五篇大文章”，为科技研发、成果转化、产业化推广等科技活动及主体提供保额超过110万亿元；绿色保险保额突破147万亿元，绿色投资规模超2,600亿元。坚持完善治理结构，践行诚信经营文化，获得中国保险行业协会的持续高度认可，太保产险连续9年、太保寿险连续8年获评行业协会最高经营评价。

展望未来，中国太保将全面贯彻落实新“国十条”，坚定围绕“大康养、人工智能+、国际化”三大核心战略，坚守价值、坚信长期，开启新一轮高质量发展的壮阔征程。

本公众号所载之资料所提供的信息(“本资料”)仅供参考之用，仅代表作者个人观点，其内容未经香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）审核。本资料内容及其数据并不构成任何华泰金融控股(香港)有限公司为售卖任何证券、产品或投资作出招揽、提出要约、意见或推荐，或对任何证劵、产品或投资的收益或是否合适提供法律、税务、会计、投资意见或服务。阁下应审慎评估及评定任何投资的效益及风险，如有疑问，阁下应就此咨询专业顾问。准投资者应进行所须或适当的独立调查，包括评估所涉及的投资风险。

在法律允许的最大范围内，华泰金融控股(香港)有限公司不就本资料信息及资料的准确性、恰当性、完整性或有效性作出任何担保、声明或保证，并明示不为该等信息及资料的错误或缺失承担责任。另外，华泰金融控股(香港)有限公司可不时自行酌情更改、删除或取代在此间提供的资料及信息。

本资料仅为香港特别行政区内的使用者而设，非香港投资者有责任遵守其相关司法管辖区的所有适用的法律及法规。

华泰国际是华泰证券全资控股的境外子公司和海外业务平台，并通过控股子公司华泰金融控股（香港）有限公司（简称“华泰金控”）从事香港证券及期货事务监察委员会监管下的第1、2、3、4、6、7、9类受规管活动。背靠着香港市场的国际化优势，借助着集团在境内的领先地位、分销网络、客户基础、研究实力等，华泰金控全面开展各项业务，现已发展成为国际一流的综合跨境金融服务平台。