中芯、阿里，大事件！

（来源：ETF万亿指数）

中国资产，彻底沸腾了啊！宁德新高、多元金融爆发，创业板涨1.95%、港股狂飙...数不过来了...

重点聊聊几件大事！

一、中芯国际据传测试DUV光刻机

早间一则重磅，据英国金融时报，中芯国际正在测试由上海初创企业宇量昇制造的28nm深紫外光刻机，并采用多重曝光技术生产7nm芯片。

小编认为，这次若成功，将能缓解高端光刻机进口依赖，为AI处理器等芯片的自主制造提供可能，是突破技术封锁的关键一步，自主可控可期啊~

受此利好催化，半导体设备ETF（159516）大涨超3.4%，且成交额持续放大。资金面，近4日资金净流入额超亿元，当前规模超31亿元，位居细分品类首位，流动性占优。

重视半导体设备边际改善

虽自2018年来自主可控高速发展，但目前我国半导体产业链条最大的卡脖子环节仍是设备。其中，光刻机作为半导体工艺的皇冠，技术突破难度最大，目前国产替代率无限接近于0。

可喜的是近年在产业界勠力同心攻坚克难的背景下，相关技术也正迅速积淀和发展，尽管距离大批量规模出货还需时日，但此次测试或成为一个重要的产业信号。

另外，政策端，大基金等各项支持政策不断下发，目前半导体芯片主要设备、材料、软件和基础晶圆厂生态已经初步形成。

展望后市，半导体设备板块基本面强韧

一方面，薄膜沉积、刻蚀等环节国产替代率持续提升，龙头业绩稳定增长。光刻机若突破意味着国产替代迈上新阶，是设备板块的一个重要期权。

另一方面，AI浪潮迅速发展，国产算力趋势明确，设备板块有望迎来新的估值溢价。中研普华产业研究院数据预测，2025年中国AI芯片市场规模将增至1530亿元。

相关ETF：半导体设备ETF（159516）

该ETF跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦设备和材料环节，合计占比超过96%，能较好代表设备材料环节基本面进展。

半导体设备ETF前十大权重

二、阿里港股市值重回3万亿

今天，阿里巴巴港股大幅高开，盘中涨幅涨幅超5%，股价创下近4年新高，总市值重回3万亿港元关口。今年以来，股价已累计涨超100%。

阿里大涨以下几个因素驱动：

1、战略投资哈罗旗下Robotaxi业务（无人驾驶出租车），加速商业化落地。无独有偶，昨天特斯拉也有报道Robotaxi相关进展，稳步推进实地测试，运营范围和时间都在增加。

盘后，又有利好，工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助相关标准公开征求意见。-有了标准，以后的智能驾驶就更安全了啊~

2、自研AI芯片突破，阿里开发新款AI推理芯片，由国内代工，兼容英伟达架构，旨在填补市场空白。

3、业绩超预期，Q2净利润同比增长76%，阿里云收入增26%创三年新高，国际数字商业亏损大幅收窄。

4、新业务落地亮眼，"高德扫街榜"上线首日活跃用户突破4000万，展示AI技术商业化能力。

除此之外，近期港股热点频发，创新药出海大单频现、新能源“反内卷”、互联网“反内卷”、人工智能+，不断催化港股行情。

南向资金持续买入港股超万亿，刷新年度纪录。外资也加大对中国资产的配置力度，摩根士丹利表示超90%的美国投资者表示愿意增加对中国市场的投资。

在热点行情以及资金的积极流入下，港股强势反弹，港股科技ETF（513020）今日盘中创下新高，涨超3%，年内涨幅进58%。

展望后市，美联储即将开启降息周期，港股科技吸引力有望提升。

资金面回流：美联储降息会导致美元资产吸引力下降。当美元指数下行时，国际投资者会重新评估各市场投资价值，资金或重新流入港股市场。

港股科技估值提升：科技成长性板块的估值对市场利率水平的变化相对更为敏感。一般来说，降息会降低未来现金流的折现率，从而有利于推动港股科技成长板块估值的提升。

华福证券表示，在人民币升值、美降息预期强化的背景下，看好港股“追赶”行情，关注汇集AI核心资产的港股科技。

相关ETF：港股科技ETF（513020）

该ETF跟踪中证港股通指数，网络互联网+芯片+创新药+新能源等热门方向，集齐中国版M7包括阿里巴巴、小米、腾讯、美团、联想、比亚迪、中芯国际等热门股，是布局港股的优质标的。

港股科技ETF（513020）前十大权重

综上所述，半导体设备ETF（159516）代表着国产替代的突破性进展，其价值和意义会随着技术攻坚而日益凸显；而港股科技ETF（513020）则代表了中国科技龙头企业的集体表现，受益于美联储降息周期和全球流动性改善。

注：本文数据来源：Go-Goal，ETF查一查，市场公开资料等，仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎