奇瑞汽车(09973)今起招股，9月25日香港上市，最多募资逾91亿港元

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来自安徽芜湖的奇瑞汽车(09973.HK)，于今日(9月17日)起至下周一(9月22日)招股，预计2025年9月25日在港交所挂牌上市，中金公司、华泰国际、广发证券(香港)联席保荐。

奇瑞汽车，计划全球发售2.97397亿股H股(占发行完成后总股份的5.16%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎27.75港元~30.75港元，每手100股，入场费3106港元，最多募资约91.45亿港元。倘后续悉数行使超额配股权，最高募资或达105.17亿港元。

假设每股发售价29.25港元(发售价范围中位数)、超额配股权未获行使，奇瑞汽车预计上市总开支约人民币2.35亿，包括0.9%的包销佣金，最多0.9%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

奇瑞汽车是次IPO招股引入13名基石投资者，合共认购5.87亿美元(约45.73亿港元)的发售股份，其中国资基金璟泉善瑞通过JSC认购14.80亿港元，高瓴旗下HHLR认购6000万美元，上海景林(中金掉期)认购5500万美元，香港景林认购500万美元，黄山国资委旗下黄山建投认购4100万美元，晶合集成(688249.SH)通过晶汇瑞盈认购4100万美元，地平线机器人(09660.HK)通过Horizon Together认购4000万美元，大家人寿认购3300万美元，Martis Fund认购3300万美元，国轩高科(002074.SZ)通过国轩香港认购2900万美元，合肥建汇认购2000万美元，中邮理财认购2000万美元，星宇股份(601799.SH)通过星宇香港认购2000万美元。

奇瑞汽车是次IPO，募资净额约84.41亿港元(按发售价范围中位数计)：约35.0%将于未来一至三年用于研发不同车型和版本的乘用车，以进一步扩大产品组合；约25.0%将用于未来一至三年下一代汽车及先进技术的研发以提高核心技术能力；约20.0%将用于未来一至四年拓展海外市场及执行全球化策略；约10.0%将用于未来一至四年提升公司位于安徽芜湖的生产设施；约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。

奇瑞汽车是次IPO，中金公司、华泰国际、广发证券(香港)为其联席保荐人，其他包销商包括中信证券、中银国际、招银国际、农银国际、富途证券。

招股书显示，奇瑞汽车在上市前的股东架构中，芜湖投资控股(芜湖国资委95.59%、安徽财政厅4.41)，持股20.08%；立讯(王来娇女士、王来喜先生各持有50%，他们为董事王来春女士的胞妹及胞弟)，持股15.96%；瑞创(管理层持股平台)，持股10.92%；衡瑞(员工持股平台)，持股3.20%；振瑞(员工持股平台)，持股3.20%；安徽信用担保(安徽省政府全资拥有)，持股9.46%；安徽投资控股(安徽国资委全资拥有)，持股4.93%；青岛五道口(青岛国资委、即墨国资运营服务中心各自旗下公司为最大LP)，持股3.98%；常熟港建(常熟经开区管委会全资拥有)，持股3.38%；宁德时代(300750.SZ)，通过宁波问鼎，持股2.99%；青岛鑫诚(青岛国资委、即墨国资运营服务中心各自旗下公司为最大LP)，持股2.68%；珠海尚顺，持股2.12%；青岛城投(青岛国资委全资拥有)，持股1.97%；大连汽车(大连市金普新区国资监管局全资拥有)，持股1.73%；常熟经开(常熟市财政局全资拥有)，持股1.73%；国轩高科(002074.SZ)，持股1.57%；芜湖经开区建投(芜湖经开区管委会全资拥有)，持股1.47%；青岛火眼(火眼贝爱(11.52%，GP)、最大LP为华达科技(603358.SH)，30.51%)，持股1.40%；开封投资(开封市国资委85%、开封市城乡一体化示范区管委会15%)，持股1.27%；开封交建(开封市财政局全资拥有)，持股0.479%；招商证券(600999.SH，06099.HK)，通过盐城祺瑞，持股0.18%；贵阳同盛(郭京军10%、王季文90%)，持股0.16%；其他公众股东持股5.16%。

奇瑞汽车，成立于1997年，前身为安徽汽车零部件有限公司，2008年3月转制为股份有限公司。奇瑞汽车作为一家的乘用车公司，业务涵盖设计、开发、制造和销售多样化且不断扩展的乘用车产品组合，包括燃油车、新能源汽车。此外，公司还设计、开发和制造主要用于乘用车的发动机、传动系统和底盘。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年按全球销量计，奇瑞汽车是中国第二大自主品牌乘用车公司、全球第十一大乘用车公司。

于2024年，奇瑞汽车在中国的乘用车销量较2023年同期增长56.0%，新能源汽车销量较2023年同期增长277.3%。根据弗若斯特沙利文的数据，公司同期燃油车和新能源汽车于中国销量的同比增速在中国前十大乘用车公司中均排名第一。

奇瑞汽车自2001年出口了第一辆汽车，自2003年以来，奇瑞汽车连续22年位居中国自主品牌乘用车公司乘用车出口量第一。截至2025年8月22日，奇瑞汽车的乘用车已销往100多个国家和地区，全球累计销量超过1,300万辆。奇瑞汽车在多个主要乘用车市场的销量中名列前茅。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年，奇瑞汽车分别在欧洲、南美和中东及北非地区销量位列中国自主品牌乘用车公司第一，以及在北美及亚洲(中国除外)销量位列中国自主品牌乘用车公司第二(不包括中国企业国外收购的品牌销量)。

奇瑞汽车招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0917/2025091700014_c.pdf

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