五大行业新关注：宁王如此变化、英伟达反垄断只是小菜！

（来源：木鱼ETF）

周一市场总体正常，我们分析了现在不缺热点，均衡配置一二线景气方向就好。而最令人关注的，还是行业景气变化。

“景气抱团”是主线思维，但市场也有新旧接力之说，今晚先关注几点作为明早早报的一部分。比较硬核，喜欢的朋友点赞支持！

| 反垄断剑指英伟达

-市场监管总局依法决定对英伟达公司违反《反垄断法》实施进一步调查

我们反复强调：芯片国产化，是大战略，不可能允许战略行业国产化率如此low。用短线思维做小波段那套，很可能两边打脸。

反垄断英伟达，自然利好寒武纪、海光之类。但是我们还是要强调：长期格局更为关键。

但是这里要注意：半导体还不算真正的景气抱团，因此走势上不是那么顺。机构更喜欢一马平川、未来能看清的那种白马，对东大没信心的大有人在。所以炒作节奏上，情绪波动影响很大，不似CPO那种节拍。

有信念的话，可以考虑固定+流动仓位的模式。

| 宁王新高：内在变化不简单

宁德时代在历经近4年后，一度创造新高。我们这里却感受到一股别样的味道：龙头效应来了！

早报我们分析了上周储能的政策利好，确实27年底装机翻番是利好，但宁王大涨不是因为这个！其26年的要货指引，被机构在周末深度挖掘，指出其业绩增长很可能远高于预期！

我们之前在储能电池相关ETF分析（见《》）中指出，宁王可能是最不喜欢固态电池的那个。而投行指出，固态电池被视为短期炒作（我们认为70%算概念）。

所以，在行业技术基础被颠覆的概率不高的情况下，宁德时代的运营优势可能像比亚迪一样用阳谋卷死对手。

没错，宁德时代就是储能、电池行业里利润最高，日子最好的那个！

而其扩产的节奏非常确定，各种消息面都支持。

在很多人还看着碳酸锂这种粗放指标来评估新能源景气度的情况下，宁王已经抢占了绝对制高点，吃到了行业最大的利润。

你要说A股为啥不强，一个重要原因还是龙头股的行业集中不足，说难听了不垄断大家都活不好。光伏里隆基、通威们如果卷死其他人，早就无敌了。而美股七巨头，都是各自行业里的绝对龙头，利润就有保障。

各路机构，不失时机地为宁王送上祝福。

不管怎么说，宁王及其代表的储能电池方向，共识正在快速提升，持续抱团的可能性正在增加。

储能电池我们说了很多，现在再加一点：宁王龙头效应可能比预期要强。以上ETF看下，相对来说既集中又均衡的可能逢低关注更好些。毕竟CPO那些抱团结构墙，但资金总是喜新厌旧的。

| 智能驾驶：给消费电子加码

-均胜电子：新获全球性汽车智能化项目定点，预计全生命周期订单总金额约人民币150亿元

均胜签下一个150亿的大单，景气验证！智能汽车ETF，不能说指数编得多好，但刚好苹果17性价比突出销售不错，消费电子也是景气的，算是个加码。

| 预制菜风波：线下餐饮雪上加霜

-连锁餐饮集团西贝的预制菜争议持续发酵。对此，记者获悉，北京市市场监督管理局已关注到相关信息，正进一步了解相关情况

不光是泡泡玛特降价了，恒生消费近期也被预制菜这些搞得有点郁闷。讲实话，如果排斥“预制”的食材和菜品，成本太高无法经营了。然后还有个“太二酸菜鱼”大量关店，也是上热搜了，难啊！

| 服务消费：抓手在哪儿？

-下午3时举行新闻发布会，请商务部副部长盛秋平和国家发展改革委、文化和旅游部、中国人民银行有关负责人介绍扩大服务消费有关

食品饮料这些传统消费，刺激手段匮乏，而且产业链太短价值有限。服务消费，就是让大家为服务花钱，旅游、医疗、体育、户外这些链条价值多大啊。

不过近期，旅游ETF多少缓过一口气来，有点慢牛感，期待旅游放超级大招，把十一带火起来。

旅游ETF近期定投的资金量也挺大的，可见有不少不想抱团的资金也是关注这边了。成分股里还是机构龙头中免、机场、航空公司这些相对比较弱，活跃资金机构资金都去抱团其他景气方向了。

期待政策发力，量变积累质变吧！

以上算是行业投研，明早早报就相对简单些了。纯分享仅供参考，请继续保持独立思维！

木鱼ETF原创，晚安！