创意信息财报解读：经营活动现金流净额暴跌916.63%，净利润亏损扩大161.37%

创意信息（维权）技术股份有限公司于2023年4月25日发布2022年年度报告。报告期内，公司实现营业收入190,661.41万元，同比增长2.13%，但净利润却同比减少161.37%，经营活动产生的现金流量净额更是大幅下降916.63%。这些数据的背后，反映出公司怎样的经营状况和潜在风险？本文将为您详细解读。

营收微增，净利润亏损扩大

报告期内，创意信息实现营业收入1,906,614,057.81元，较上年增长2.13%。然而，归属于上市公司股东的净利润为 -56,788,821.46元，与上年的 -21,727,373.90元相比，亏损幅度进一步扩大。这主要是由于员工持股计划新增4,611.63万元费用摊销，以及数据库和5G业务虽营收增长但研发投入较大导致亏损增加。

扣非净利润亏损加剧，盈利能力待提升

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -97,806,412.36元，上年为 -37,471,940.21元，同比减少161.01%。这表明公司核心业务的盈利能力面临较大挑战，非经常性损益对净利润的影响较为显著。

基本每股收益和扣非每股收益均下降

基本每股收益为 -0.0952元/股，较上年的 -0.0411元/股下降131.63%；扣非每股收益同样表现不佳，反映出公司每股盈利水平的恶化，股东收益受到较大影响。

费用整体情况

2022年公司销售费用为63,341,113.43元，同比增长1.78%；管理费用182,246,009.83元，增长25.16%，主要系报告期内公司实施员工持股计划，相应激励成本约4,611.63万元计入管理费用所致；财务费用18,075,069.07元，下降49.59%，主要原因是公司2021年第四季度完成非公开发行后收到募集资金，减少借款利息支出且利息收入增加；研发费用223,002,317.10元，增长21.67%，系公司持续加大大数据、数据库和5G技术研发投入。

研发投入与人员情况

2022年公司研发投入326,315,709.52元，占营业收入比例为17.11%，较上年的14.52%有所提高。研发人员数量为735人，占比42.80%，较上年的40.97%略有上升。这显示公司重视技术研发，但高额的研发投入在短期内对利润造成了一定压力。

经营活动现金流净额暴跌

经营活动产生的现金流量净额为 -596,312,207.21元，与上年的73,021,262.12元相比，减少916.63%，主要系本期支付的其他与经营活动有关的现金增加所致。这表明公司经营活动的现金创造能力大幅下降，可能面临资金压力。

投资活动现金流净额增加

投资活动产生的现金流量净额为302,278,101.35元，上年为 -640,355,905.85元，增加147.20%，主要系报告期内公司收回购买理财产品的资金所致。这在一定程度上改善了公司的现金状况。

筹资活动现金流净额减少

筹资活动产生的现金流量净额为159,648,760.26元，较上年的552,656,361.89元减少71.11%，主要系去年公司对特定对象增发股票募集资金所致。这反映出公司筹资规模的变化，未来筹资能力可能受到影响。

业务经营风险

1. 业绩季节性波动风险：公司及部分子公司主要客户为电信运营商、大型企事业单位等，客户采购和验收集中在下半年，导致公司上半年销售收入较少，存在明显季节性销售特征，业绩波动风险较大。
2. 服务质量风险：公司若不能按合同约定提供服务，可能面临支付违约金、丢失客户的风险，进而影响经营业绩。

技术风险

信息行业技术更新换代快，公司若研发投入不足、不能及时更新技术或偏离行业发展趋势，将面临产品竞争力和客户认知度下降的风险，影响经济效益和持续发展。

应收账款坏账风险

公司欠款客户主要为大型企业及政府，虽目前坏账风险相对较小，但未来若宏观经济形势波动，可能影响客户支付货款，导致公司经营风险增加。

公司董事长陆文斌报告期内从公司获得的税前报酬总额为67.76万元，总经理王震为94.5万元，副总经理杜广湘92.35万元、黎静73.27万元，财务总监刘杰79.16万元。报酬水平与公司经营业绩的关联性值得关注，在公司净利润亏损扩大的情况下，管理层报酬情况可能引发股东关注。

综上所述，创意信息在2022年虽营业收入有所增长，但净利润亏损扩大、经营活动现金流净额暴跌等问题凸显。公司需优化费用管理，尤其是控制员工持股计划等带来的成本增加；加强应收账款管理，降低坏账风险；持续关注技术研发方向，确保产品竞争力。投资者应密切关注公司在2023年的经营策略调整及业绩改善情况，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。