招股书速读-瑞立科密（大客户是北汽集团，中国一汽，吉利控股等）

（来源：数据GO）

一、发行人基本情况

二、发行人主营业务情况

　　1.核心定位：专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，国内少数具备 ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS 等主动安全系统正向开发能力的企业。

　　2.主营业务：机动车主动安全系统（核心）、铝合金精密压铸件的研发、生产、销售及技术服务。

3.技术能力：

　　核心技术：突破机电耦合制动力动态协调防抱死控制、高安全多级异构冗余分布式系统架构等 22 项核心技术。

　　自主化：实现电子控制单元（ECU）、执行器、传感器等核心部件自主开发及生产。

1.行业地位：

　　2014-2023 年，气压电控制动产品（含 ABS）产量 / 销量连续 10 年行业第一。

　　2021-2023 年，气压电控制动系统市场占有率行业第一。

　　1.主要荣誉：国家科学技术进步二等奖（2019 年）、全国商业科技进步一等奖（2022 年）、国家级专精特新 “小巨人” 企业、国家级制造业单项冠军示范企业。

三、主要财务数据和财务指标

四、本次发行相关机构

五、募集资金运用 （一）募集资金投资项目

（二）募集资金用途说明

　　围绕主营业务，用于产能升级（解决现有产能瓶颈）、研发提升（加强新技术 / 新产品投入）、信息化建设（优化管理效率）及补充流动资金（改善财务结构）。

六、风险因素 （一）与发行人相关的风险

（二）与行业相关的风险

　　1.下游汽车行业波动风险：2022 年商用车销量降 31.14%，公司气压电控制动收入下滑；2023 年商用车销量回升 22.13%

　　2.国际贸易摩擦风险：2024 年境外收入 31,172.91 万元（占 16.07%），海外政策变化影响出口

　　3.关键原材料供应风险：芯片进口占比 95% 以上，半导体产业限制或国产化受阻影响供应

（三）其他风险

1.本次发行失败风险

2.募投项目实施效果未达预期风险

　　3.即期回报被摊薄风险：发行后总股本增加，短期内每股收益、净资产收益率可能下降

　　七、发行人的股权结构 （一）发行前前十名股东（截至招股意向书签署日）

（二）本次发行前后股本结构（未考虑超额配售选择权）

八、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东：瑞立集团有限公司

（二）实际控制人：张晓平、池淑萍、张佳睿

　　九、董事、监事、高级管理人员情况（含简历） （一）董事名单及任职信息

（二）监事名单及任职信息

（三）高级管理人员名单及任职信息

（四）核心人员简历（节选关键人员）

　　1.张晓平（董事长）：1962 年生，大专，高级经营师。1979-1987 年任瑞安市仪表厂职员；1988 年创办瑞安市红旗汽车配件厂任厂长；1991-2002 年历任瑞安市重型汽车配件厂厂长、有限公司董事长；2002 年至今任瑞立集团董事长；2008 年至今任发行人董事长。

　　2.黄万义（副董事长、总经理）：1974 年生，大专，工程师。1993-2002 年历任瑞安市重型汽车配件厂模具车间主任、集团生产部部长；2002-2015 年任瑞立集团总经理助理、副总经理；2015 年至今任发行人总经理；2016 年至今任发行人董事；2023 年任副董事长。

　　3.龙元香（董事、副总经理）：1967 年生，博士，正高级工程师。1991-1996 年任广州通信学院讲师；1996-1999 年北京邮电大学博士在读；2000-2005 年任深圳企业事业部经理、副总经理；2005 年至今任发行人副总经理、总工程师；2019 年至今任发行人董事。

　　4.林建锋（副总经理、董秘、财务总监）：1982 年生，硕士。2006-2013 年任瑞立集团财务部经理；2013-2016 年任瑞立集团子公司总经理助理；2016 年至今任发行人副总经理、董秘、财务总监。

十、发行人主营业务、主要产品或服务情况

十一、主营业务收入构成

十二、所属行业及确定所属行业的依据

十三、行业主管部门和行业监管体制

十四、行业主要法律法规和政策 （一）核心产业政策

（二）关键国家标准

十五、行业基本情况 （一）汽车产业概况

（二）汽车电子行业概况

　　1.市场规模：乘用车汽车电子成本占比从 1970 年 3% 升至 2025 年预计 60%，2021 年全球线控制动市场 86 亿元，2026 年预计 575 亿元（CAGR46%）。

　　2.竞争格局：全球市场德 / 日 / 美企业垄断超 70%（博世、大陆、电控制动市占超 50%）；国内企业逐步实现进口替代，商用车领域本土企业占优。

（三）机动车主动安全系统行业概况

（四）铝合金压铸行业概况

　　核心驱动：汽车轻量化（铝密度为钢 1/3，减重＞50%）、新能源汽车减重需求（电池增重倒逼轻量化）。

　　市场空间：2025 年全球汽车铝合金压铸件市场规模预计超千亿元，国内新能源汽车铝铸件渗透率从 8%（2020 年）升至 2025 年预计 20%。

十六、公司行业地位及行业内主要企业情况 （一）公司行业地位

　　1.市场排名：2014-2023 年气压电控制动产品（含 ABS）产量 / 销量连续 10 年行业第一；2021-2023 年气压电控制动系统市场占有率行业第一。

　　2.市场份额：2022-2024 年商用车 ABS/ESC/EBS 境内销量 79.21/95.60/108.13 万套，市场份额 24.00%/23.72%/27.92%。

　　3.技术地位：国内少数具备主动安全系统正向开发能力，承担国家级火炬 / 863 计划项目各 1 项，参与制定 9 项国家 / 行业标准。

（二）行业内主要企业

　　十七、销售情况和主要客户 （一）主要产品产销情况 1. 电控制动系统（单位：万套）

2. 铝合金精密压铸件（单位：万件 / 万小时）

（二）前五大客户销售情况（按同一实际控制人口径，单位：万元）

　　十八、采购情况及主要供应商 （一）主要原材料分类及采购占比（单位：万元）

（二）核心原材料说明

　　1.电子元器件：以芯片为主，2022-2024 年采购单价 4.72/5.23/4.67 元 / 个，进口占比 95% 以上。

　　2.金属原材料：以铝锭为主，2022-2024 年采购单价 18.30/17.37/18.20 元 / 千克，受大宗商品价格波动影响。

十九、公司员工情况 （一）员工人数及专业结构

（二）社保及公积金缴纳情况（单位：人）

（三）劳务派遣情况（单位：人）