新股消息 | 传禾赛科技-W以每股212.8港元定价，公开发售部分超额认购170倍

智通财经APP获悉，全球激光雷达回港上市第一股禾赛科技-W(02525)已截止认购。据有关媒体引述消息人士称，禾赛科技以每股212.8港元定价，集资至少36.2亿港元。禾塞科技的公开发售部分录得超额认购170倍，涉及资金669亿港元。综合券商数据，禾赛科技孖展累计约468亿港元，以公开发售部分集资3.88亿港元计，孖展超额认购近120倍。

禾赛科技于9月8日至11日招股，初订发行1700万股B类普通股，10%用于公开发售。禾赛科技每手为20股，发售价将不高于228港元，一手入场费约4606港元。以初订发行股数计，禾赛科技计划集资最多38.8亿港元。

禾赛科技不设强制回拨机制，保荐人兼整体协调人可酌情将发售股份由国际发售重新分配至香港公开发售最多可增至255万股，即初步发行量的15%。

禾赛科技的基石投资者包括高瓴集团旗下HHLR Advisors、泰康保险、WT Asset Management、Grab、宏达集团及Commando Global Fund，总认购金额约为1.48亿美元或约11.5亿港元。

假设禾赛科技不行使发售量调整权、超额配股权，基石投资者占全球发行的29.76%。若禾赛科技悉数行使上述两项额外发行，基石投资者占比将降至22.51%。

据介绍，禾赛科技是于2014年成立，主要研发及生产激光雷达传感器，被广泛应用于支持高级辅助驾驶系统(ADAS)的乘用车和商用车，以及自动驾驶汽车和配送机器人、移动机器人等各类机器人应用。

禾赛科技2023年2月登陆美股，以每股ADS发行价19美元发售1000万股ADS，融资1.9亿美元，成为美国上市的中国激光雷达第一股。

业绩方面，二季度，禾赛实现营收7.1亿元人民币，同比增长53.9%，净利润突破4000万元人民币，远超GAAP层面盈利转正目标。同时，禾赛斩获丰田汽车旗下合资品牌的新定点车型，计划于2026年量产。

第二季度，禾赛激光雷达总交付量达352,095台，同比增长306.9%，延续高速增长态势。其中，ADAS产品交付量为303,564台，同比增长275.8%。机器人领域产品交付量为48,531台，同比大幅增长743.6%。2025年前六个月，禾赛激光雷达总交付量达547,913台，同比增长276.2%，超越2024全年。

禾赛科技的收入规模和出货量亦让其建立了稳固的行业领导地位。根据灼识咨询的数据显示，按收入计，公司于2022年、2023年及2024年均为全球第一大激光雷达供货商。截至2024年12月，公司成为全球首家单月出货量突破10万台的激光雷达公司。

从行业角度来看，近年来，在自动驾驶技术、机器人等相关产业需求持续增长的背景下，激光雷达行业快速发展。根据灼识咨询的数据显示，全球激光雷达行业的收入由2020年的3亿美元增加至2024年的16亿美元，年复合增长率为57.8%，并预计2029年将增加至173亿美元，年复合增长率为61.7%。特别是，中国的激光雷达行业的市场规模及增长率已经大幅超越其他地区。

值得注意的是，9月8日，禾赛科技(HSAI.US)创美股上市以来新高，今年股价已翻倍，截至昨日收盘报27.74美元/美股，市值超37亿美元。