申港证券-电力设备行业研究周报：电子信息制造业稳增长方案出炉，破内卷、拓出海-250909

（来源：研报虎）

每周一谈：电子信息制造业稳增长方案出炉：破内卷、拓出海

　　近期，工业和信息化部、市场监督管理总局印发了《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》的通知。“方案”指出：电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的关键领域，制定了电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案。

　　总体要求：保持电子信息制造业经济运行在合理区间，为工业经济稳增长提供有力支撑。

主要目标：

　　2025-2026年，主要预期目标是：规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。

　　到2026年，预期实现营收规模和出口比例在41个工业大类中保持首位，5个省份的电子信息制造业营收过万亿，服务器产业规模超过4000亿元，75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过40%，个人计算机、手机向智能化、高端化迈进。

重点举措：

供给端：以“高端化+标准化”破解“内卷式”竞争：

　　推动电子整机高端化，提升产品供给水平；加强上下游对接，提升产业链协同水平；健全标准化工作机制，引领质量建设；强化知识产权保护，促进可持续创新。

　　优化产业布局，改善产业结构：落实《关于促进制造业有序转移的指导意见》，发挥产业转移发展对接活动引导作用，完善产业在国内梯度有序转移的协作机制。在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录。支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示，有序调整产业规模。

需求端：以“场景+出海”打开增量空间：

　　扩大新场景，挖掘大众消费潜力；培育新业态，强化行业应用赋能；引导企业稳步走出去，深度嵌入国际体系；促进国际资源引进来，深化产业国际合作；促进国内国际双循环，稳妥应对国际贸易壁垒。

投资策略：

　　建议关注在产业链中技术领先，成本优势较强的公司，比如比亚迪、宁德时代。

风险提示：

　　政策推进不及预期、海外贸易摩擦加剧。