Aercap Holdings NV如何（纽约证券交易所代码：AER）16%的ROE价格对该行业不利？

虽然一些投资者已经精通财务指标（帽子提示），但本文适合那些想要了解股本回报率（ROE）及其重要性的人。通过边做边学的方式，我们将研究ROE，以更好地了解Aercap Holdings NV（纽约证券交易所代码：AER）。

股本回报率或ROE是股东需要考虑的一个重要因素，因为它告诉他们他们的资本再投资的效率如何。换句话说，这是衡量公司股东提供资本回报率的盈利率的盈利率。

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ROE的公式是：

股本回报率=净利润（来自持续经营）√股东权益

因此，根据上述公式，Aercap Holdings的ROE为：

16% = 29亿美元至180亿美元（基于截至2025年6月的过去12个月）。

“回报”是过去十二个月内赚取的税后金额。因此，这意味着股东每投资1美元，公司就会产生0.16美元的利润。

可以说，评估公司ROE的最简单方法是将其与行业平均水平进行比较。这种方法的局限性在于，一些公司与其他公司截然不同，即使在同一行业分类中也是如此。您可以在下图中看到，AerCap Holdings的ROE相当接近贸易分销商行业的平均水平（14%）。

这既不是特别好，也不是特别坏。虽然ROE与行业类似，但我们仍应进一步检查公司的ROE是否受到高负债水平的推动。如果是这样，这将增加其面临的金融风险。您可以通过在此处的平台上免费访问我们的风险仪表板来查看我们为Aercap Holdings识别的3种风险。

公司通常需要投资资金来增加利润。这些现金可以来自发行股票、保留收益或债务。在前两种情况下，ROE将捕捉资本的增长使用情况。在后一种情况下，用于增长的债务将提高回报，但不会影响总股本。通过这种方式，债务的使用将提高ROE，即使企业的核心经济状况保持不变。

Aercap Holdings确实使用大量债务来增加回报。其债务与股权比率为2.57。毫无疑问，它的ROE不错，但该公司背负的高额债务并不太令人兴奋。债务会增加风险并减少公司未来的选择，因此您通常希望看到使用它带来一些良好的回报。

股本回报率对于比较不同企业的质量很有用。一家能够在没有债务的情况下实现高股本回报率的公司可以被认为是高质量的企业。如果两家公司的债务与股本水平大致相同，并且其中一家公司的ROE更高，那么我通常更喜欢ROE更高的那家公司。

但当一家企业质量高时，市场通常会将其出价提高到反映这一点的价格。还必须考虑利润可能增长的速度（相对于当前价格反映的利润增长预期）。因此，您可能想查看该公司分析师预测的免费可视化。

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