复星国际成功发行4年期4亿美元债，最终发行定价为6.80%

2025年9月2日，复星国际有限公司（简称“复星国际”或“公司”）下属Fortune Star (BVI) Limited成功发行 4年期的4亿美元的高级无抵押债券，最终发行定价为6.80%，较初始指导价（7.2%区间）大幅收窄40个基点，也较去年11月份发行的3.5年期、票息8.5%的美元债大幅降低170 基点。公司同日宣布对2026年5月到期的5亿美元债券发出全额要约回购。

得益于持续推进的“瘦身健体、聚焦主业”战略，复星国际财务结构稳健，本次发行获得了投资者的踊跃认购，最终订单超过25亿美元，达到超6倍的覆盖倍数。本次发行是自2022年1月以来，中资民企同类美元债券发行中期限最长的一笔。

此次债券发行的募集资金，将全额用于提前回购 2026 年 5 月到期的 5 亿美元债。复星国际将持续推进降债、降杠杆与到期债务管理。此外，相比公司于2024年11月及2025年1月发行的2028年到期债券，本次发行不仅拉长了久期到4年期，信用利差亦有所收窄，同时也成功把境外债务的最长期限拉长至2029年9月。

本次美元债券发行获得市场高度认可，投资者结构优质，且区域分布均衡，欧洲和美国投资人占比24%，市场化基金占比94%，反映了大量高质量的国际长线投资人的认可和支持。标普全球于9月2日授予本次美元债“BB-”长期发行人评级，体现其对公司再融资能力持续提升的信心。

未来，复星将继续聚焦主业，稳健发展，提升优势产业的运营能力，并将持续优化债务结构，加强流动性管理，为新一轮的稳健发展蓄力。