恐慌了两天，随着美股指数回到高位，两地股市也出现大反弹。
目前两地的波动率都很大，昨晚Figma也跌了20%，个股难度一点都不比港股小，可以说预期全球降息放水下，两地最好的参与方式都是买ETF，免得睡不好觉。
前两天美股都是靠苹果和谷歌所支撑，前者本质是gemini不断超预期以及反垄断落地下的估值修复。仍然，市场仍在担心生成式AI对谷歌构成的潜在风险，特别是当前谷歌要向竞争对手提供自然搜索索引用户互动数据，以帮助他们开发自己的产品。
苹果也是受此消息上涨，但近期拉升更多是对秋季新品发布会以及涨价预期。iPhone 17延续的渐进式升级，应该还是难以刺激大规模换机，而涨价预期亦难是一个利好。
无论如何，有新品总是好事，Meta新眼镜亦会于下下周公布。蓝思科技上市时提到看好AI眼镜，近期大概也是围着这些预期炒作，歌尔股份、康耐特光学等也是差不多。
有消息说蓝思科技已进入美国某关键AI客户的供应链，将于年下半年利用国内产能开始出货AI服务器液冷产品及连接器。虽然这些领域竞争大，但不失是一个增长点。仍然，按市场预测下年20倍PE，此水平加上整体净利率不到10%，很难与那些暴利的光模块企业对比。
下周一会有一批新的港股通名单，部份个股因此大涨，另一只天岳先进虽然于下下周才进，但亦受益于半导体板块回暖而大涨。
另一方面，公司在招股书曾提及其碳化硅材料可用于制造光波导镜片，主要可令AI眼镜的尺寸、重量及复杂程度减少。目前其H股折让逾40%，远高于平均20%左右水平，大概到时南下资金也会疯狂买H股，港股也越来越A股化。
另外，政策驱动光伏储能股集体走强，反内卷继续是一个大主题。
去年底在星球曾发表金风科技的研报，其风机行业也是一个价格战严重的领域，当时主要逻辑是盈利强的海外出口维持高增，国内价格或触底站稳，那时候亦有风光储抱团反内卷的行业新闻，目前储能也是差不多情况。
根据金风上半年业绩，海外业绩厉害，而国内部份虽然毛利率有所改善，但全年实现盈亏平衡存在难度，乐观看是正往好趋势发展。
