富时A50调仓，算多大的事儿？

（来源：木鱼ETF）

周四早盘，因为一则所谓“利好”，中际旭创、新易盛、百济神州和药明康德集体高开。这反倒给抱团资金出货空间，一个大跳水带崩创业板是后话不提了。

利好是啥？富时A50指数马上要调仓了！

“富时中国A50指数本次纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创，同时剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学”

说是利好，明面入选大指数自然会被ETF配置。那么以上调仓，会有多少增量资金去配置当红的四大白马龙头股？

 我们先算下要调出的4只股的权重，总共不到4%，市值5400亿左右。而入选的4只市值达13000亿，那么粗略来看，这4只股上限可能占富时A50的8-10%左右权重！

这么一来似乎有想象空间了，富时A50可是散户人人耳熟能详、证券软件天天弹窗的“大指数”。但其实“大不大”要看其挂钩的ETF规模，因为钱是要ETF出的。

我们查询了下富时A50挂钩的ETF，除了韩国版和个别杠杆产品找不到数据之外，总规模大约258亿，算上漏掉的顶天300亿（人民币）！

对，可能和你想得不一样，富时A50只是一个名气大于实力的指数，特点是衍生品产品线比较齐全。

挂钩富时A50的A股ETF，都快玩不下去了！

那么就算10%，最多30亿调仓资金，然后分配给这几个每日成交数百亿的热门股，能砸出多大水花？而且，基金公司调仓都是会以被动方式进行，尽量不冲击股价。

因此，这个所谓“利好”，毛毛雨了！

富时A50是全市场行业成分最“传统”的指数：银行+主要消费+能源+保险+金融服务几个传统行业就占了权重近60%，科技只有7%，医药不到4%。

相比之下，中证A50均衡多了，各方面吊打富时A50，只是没有发衍生品而已。而MSCI发布的A50为首的指数产品，也成为欧美外资投人民币资产的主力工具，富时A50有边缘化趋势。

这里多说一句：成交规模不到A股百分之一（日成交额不足百亿）的芝麻级别的新交所，最火的业务就是富时A50期货交易，衍生品交易远大于现货玩数字游戏。

由于其行业配比极不均衡，导致它涨跌可能和大多数持仓没有必然联系。银行大涨你的持仓可能还要跌呢。

说到银行，周四又跳起来了，反馈避险情绪。机构立即发明新名词：“弱周期品种”，还扯淡“资产荒”，真是有水平。银行这一波的走势，充分表明其主要价值就是避险，越牛市越没戏。要投高股息去港股了，股息率更香。

这样的富时A50期指还经常骚扰人休息，但TA又其实又没有那资格。不过，如果经济大盘企稳，来一个“传统牛”，那么富时A50肯定又是最强的那个了，看清其风格特征。

所以富时A50调仓，算多大的事儿？黄豆大吧！

相对东大如此庞大的市场，富时A50只能算个牙签。A股自己的问题，还是大家更喜欢透支未来，把慢牛搞成疯牛。

还是多看看我们自己的中证A50吧，收盘后的期货，可以搞起来，国际化一点！

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