消费电子旺季果链弹性梳理

（来源：君实财经）

消费电子旺季已至，果链有望异军突起

Apple 夜盘大涨3.81%，创2025年以来新高。相关新闻：

1 Apple计划2026年为Siri退出由AI支持的网页搜索工具，对标OpenAI和Perplexity等竞争对手

2 郭明琪称Apple计划于2026年推出折叠iPhone，2028年推出折叠iPad。并预测折叠iPhone，2026年出货约1000万台；2027年出货2500万台。

3 谷歌不构成在网络搜索领域的垄断，驳回检察官要求谷歌母公司Alphabet出售Chrome浏览器的请求。此外，谷歌也无需剥离安卓操作系统，也可继续向苹果等合作伙伴支付默认搜索引擎费用。

發折叠机相关标的：

:rocket:立讯精密：果链总龙头，受益于果链创新。

:rocket:比亚迪电子：公司拿到折叠iPhone的中框&转轴等高价值了料号，折叠机核心标的。叠加公司在英伟达液冷和电源大单落地，公司2026年有望迎来业绩爆发增长。

:rocket:珠海冠宇：公司拿到苹果钢壳电池大单，ASP相对于传统电芯翻倍增长。此外，苹果折叠机钢壳电池ASP相对普通iPhone钢壳电池提升3-4倍。

:rocket:歌尔股份：公司收购米亚精密，加码苹果金属零部件业务，补齐短板打造平台型企业。Meta AI眼镜在海外大卖，持续上修备货指引；公司作为组装龙头，深度受益行业爆发