研报掘金丨国盛证券：维持中国巨石“买入”评级，成本及结构优势深厚，头部地位稳固

格隆汇9月4日｜国盛证券研报指出，中国巨石上半年实现归母净利润16.87亿元，同比增长75.51%，其中非流动资产处置损失等非经常性损失金额1414万元，去年同期为3.33亿元，对应扣非后归母净利润17.01亿元，同比大幅增长170.74%。单Q2来看，公司取得收入46.3亿元，同比增长6.28%，实现归母净利润9.57亿元，同比增长56.58%。中国巨石是国内玻纤粗纱及电子厚布领域的龙头企业，成本及结构优势深厚，头部地位稳固。预计2025-2027年公司归母净利润分别为36.4亿、38.6亿、47.2亿，对应估值分别为16倍、15倍、13倍，维持“买入”评级。