国海证券：建设银行业绩回暖趋势明显，维持“买入”评级

国海证券研报指出，2025Q2建设银行实现营业收入同比增长10.36%，增速较Q1大幅提升15.76个百分点；实现归母净利润同比增长1.57%，增速较Q1提升5.56个百分点，业绩增长显著提速。从收入结构来看，利息净收入降幅收窄，Q2同比下降1.05%，降幅较Q1缩窄了4.16个百分点。同时，非息净收入表现亮眼，手续费及佣金净收入Q2同比增长18.53%，增速较Q1大幅提升23.16个百分点，2025H1资产管理、顾问和咨询费等业务实现双位数增长。建设银行营业收入和归母净利润2025Q2实现显著提速，业绩回暖趋势明显。非利息收入成为营收增长的核心驱动力，资产负债规模稳健扩张，净息差环比降幅收窄，维持“买入”评级。