哈尔滨银行25年中报：不良贷款率2.83%，但13%的贷款已经逾期

2014年开始，东北地区掀起了一场轰轰烈烈的银行上市运动。短短几年就有4家东北地区行成功在港交所上市。

上市银行数量全国第一

他们分别是：

——2014年3月上市的哈尔滨银行；

——2014年12月上市的盛京银行；

——2015年12月上市的锦州银行；

——2017年1月上市的九台农商行。

人称东北F4——银行天团。

如今，其余三家陆续退市，只有哈尔滨银行独自坚守在港股市场上。

成了唯一一家F4成员。

除了成功上市外，哈尔滨银行的名气更多来自于另一个身份。

大名鼎鼎的明天系曾经实际控制了几十家金融机构，其中舆论公认的被明天系控制的商业银行也有4家，他们分别是：

包商银行、哈尔滨银行、潍坊银行、泰安银行

人称明天系F4银行天团

如今，包商银行整体破产清算，其余三家银行陆续由地方国资接手。

两个F4天团里都有哈尔滨银行。哈尔滨银行的地位可见一斑。

既然还是知名上市银行，就要按时发银行半年报。

8月29日，哈尔滨银行按时发布了2025年的半年报

甚至不光发了半年报，哈尔滨银行甚至还花了版面费，找专业媒体做了商业宣传，比如下面这个：

大张旗鼓，业绩自然是不错的：

——营收利润实现双升，半年度营收增长2.59%，净利润增长19.96%

——资产规模、贷款、存款三增：总资产比年初增长1.23%，总贷款比年初增长4.87%，总存款比年初增长0.2%

——不良贷款率比年初下降0.01个百分点，为2.83%；

这年头，银行营收能同比增长就很难，哈尔滨银行也挺不容易的。

2.83%不良率虽然略高高，但是因为有历史包袱在，似乎也能理解（甩锅）。

何况不良率还同比下降了呢。

截至2025年6月30日，哈尔滨银行3975.66亿元贷款和垫款总金额中，有112.69亿元不良贷款。

值得注意的有几点。

首先，3975.66亿元贷款总金额中，包含了454亿元的票据贴现。

众所周知，贴现贷款一是用来贷款规模时点冲量的，其二，贴现贷款基本不会现坏账。

如果不考虑贴现的贷款规模，哈尔滨银行真实的对公和对私贷款总金额只有

3975.66-454.42=3521.24亿元

也就是说，6月末哈尔滨银行的总资产有9275.28亿，但是总资产中只有不到40%用于发放贷款。

这个数字，似乎是低了点。

毕竟在中国，银行的主业似乎还是应该去放贷款，而不是拿着客户存款去搞金融投资。

如果用3521.24亿元作为贷款总额分母，不良贷款总额112.70亿为分子，重新计算不良率

112.70/3521.24=3.2%

哈尔滨银行半年末做了几百亿的票据贴现，就成功把自己银行不良贷款率从3.2%下调到了2.83%

难怪贴现市场月末季末都这么火。

当然了，不管是2.8%还是3.2%的不良率数字，都没法说服我。

因为，哈尔滨银行的贷款逾期率远远超过这个数字。

在哈尔滨银行所有的贷款中，有516亿元贷款已经本金或者利息逾期。

其中有305.62亿元贷款已经逾期了1年以上。

如果把逾期90天以上作为不良贷款标准，那么哈尔滨银行的不良率应该是9%

如果把逾期一年以上作为不良贷款标准，那么哈尔滨银行的不良率应该是7.7%

不管是9%还是7.7%，这两个数字都远高于半年报里2.83%不良贷款率，

看来哈尔滨银行对于不良贷款的认定，采用了更精密或者更宽松的做法。

当然了，最后还是要记得，上面两个数字，不管是7.7%或者9%的，计算公式中作为分母的贷款总额依然包含了454亿不可能逾期的贴现业务。

如果去除这个数字，那么

哈尔滨银行真实发放的3521亿贷款中，有516亿元已经逾期，其中有357亿元已经逾期了90天以上。

用比例计算的话，哈尔滨银行所有实际贷款（扣除贴现）中，

有14.65%的贷款无法按时还本付息，

有10%的贷款已经持续三个月以上无法按时还本付息，

有8.7%的贷款已经连续一年以上时间无法按时还本付息。

这个数字，我觉得，已经需要计算企业（银行）经营现金流了。

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