9.1 周一 明天关注的方向

（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

今日市场震荡分化，三大指数收涨；盘面上，小金属、算力硬件、创新药、存储芯片等板块领涨。

个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨；两市全天成交额2.75万亿，较上周五缩量483亿。

（1）算力硬件：预计2025年我国算力规模增长超40%。中际旭创、天孚通信、华工科技、光迅科技、江海股份、新易盛、东阳光。

（2）芯片半导体：美撤销三星SK海力士在华VEU豁免。兆易创新、全志科技、万通发展、海光信息、通富微电、兴森科技。

（3）固态电池：产业化进程加速。先导智能、国轩高科、紫江企业、璞泰来。

1.2 近日新启动

（1）阿里巴巴：外媒报道阿里正开发一款新的AI芯片。数据港、旋极信息、利扬芯片。

（2）有色金属：美联储理事沃勒表示，支持美联储9月会议降息25个基点。中金黄金、湖南黄金、湖南白银、洛阳钼业。

（3）3D打印：谷歌发布最新图片模型Gemini 2.5 flash image（nano banana）。家联科技、海正生材。

1.3 老热点轮动

（1）稳定币：在香港加密金融论坛上，赵长鹏发言引发关注。高伟达、恒宝股份、四方精创。

今天指数小涨，但盘面非常散，活跃板块很多，阿里/算力、资源、创新药、固态、存储、消费、稳定币等。

高位算力这边，涨的好的还是那些机构抱团权重，易中天加速浪，具体逻辑可以翻昨天文章，就不赘述了。

资金离场通常有两种方式，一种是左侧（见顶前卖出）、一种是右侧（见顶后卖出）；在右侧信号出来前，板块内部资金还是抱的很紧。

高位逐步离场的资金选择做一些新尝试，比如高低切、新预期、新题材等，都是局部机会，尚未形成聚焦点，按短线轮动思路参与为主。