半导体板块持续火热 阿里巴巴等企业积极布局

（来源：ETF炼金师）

　　在近期的市场动态中，半导体板块迎来了众多利好消息，刺激了投资者的热情。根据报道，阿里巴巴正在积极研发一款新的人工智能芯片，旨在填补英伟达在中国市场的空缺。该芯片目前已进入测试阶段，标志着阿里巴巴在AI芯片领域的进一步布局。

　　与此同时，中芯国际也发布了公告，宣布将增发购买控股子公司中芯北方的少数股权，并于下周一开始停牌。华虹公司在停牌十个交易日后今日复牌，披露了重组预案，计划收购华力微97.4988%的股权。这一系列的市场动作显示出半导体行业的活跃度，以及投资者对该领域前景的乐观预期。

　　在8月份，半导体板块的表现尤为突出，成为了市场中的“明星”，单月涨幅接近19%。其中，“寒武大帝”的表现更是引人瞩目，单月涨幅达到了110%，其股价一度超越了茅台，成为市场的新“股王”。寒武纪在上半年实现了营收同比增长超过43倍，净利润大幅扭亏为盈，达到了10亿元，尽管市盈率高达292倍，仍然引发了市场的广泛关注与讨论。

　　从另一个角度来看，随着美国对华AI芯片出口管制的升级，寒武纪的思元590芯片成为国内为数不多的能够通过百度文心一言和阿里通义千问等大模型严格测试的替代方案。高盛在近期再次上调了寒武纪12个月的目标价，提升幅度为14.7%，达到了2104元。这是高盛在短短一周内的第二次上调，主要基于寒武纪在第二季度的优异业绩及未来人工智能芯片出货量的预期增长。

　　另一方面，据中国经营报的消息，懂王于8月30日做出了重要决定，撤销了三星电子和SK海力士在中国业务的“验证最终用户”（VEU）授权。这一政策变化将在公告发布后120天生效，旨在进一步限制中国获取先进芯片制造技术。三星和SK海力士在中国的工厂承担了全球近70%的动态随机存取存储器（DRAM）和50%的闪存（NAND）产能，若设备断供，将对其10纳米级DRAM和128层以上NAND技术的升级造成严重影响。

兆易创新在存储、微控制器（MCU）和传感器等领域的产品覆盖广泛。预计到2024年，存储收入将占到总收入的70%以上，且在NOR Flash领域全球市场占有率位居第二，SLC NAND也逐渐占据市场份额。随着三大原厂的逐步退出和端侧定制化方案的顺利推进，预计兆易创新的DRAM业务将迎来大幅增长。今日该股在开盘大幅高开后迅速回落，但在经过充分博弈后，尾盘封住涨停，显示出机构对公司未来业绩的强烈看好。

　　半导体板块的火爆不仅仅源于个别公司的技术突破，而是多种因素共同作用的结果。首先，管理层提出了“到2027年国产AI芯片自给率超过70%”的明确目标，其次，懂王的制裁措施加速了国产化进程，最后，AI芯片的市场需求在快速增长，形成了军备竞赛的局面。即便中芯国际因增发消息停牌，市场对于半导体板块的投资热情依然高涨。

　　半导体ETF（159813）于五年前上市，经历了一轮牛熊波动后，近期再度加速上攻，已接近历史最高点。其前十大重仓股包括停牌的龙头中芯国际、近期表现抢眼的“新股王”寒武纪以及今日涨停的兆易创新，展现了良好的选股逻辑，值得投资者深入关注。