SentinelOne凭借强劲的前景和人工智能差异化引发收购猜测

SentinelOne公司(NYSE：S）公布的2026财年第二季度业绩略超预期，促使几位华尔街分析师重申看涨观点并上调价格预测。

收入为2.422亿美元，同比增长22%，符合共识预期，而非GAAP每股收益为4美分，超出了3美分的预期。年度经常性收入（ARR）连续第二个季度增长24%至10亿美元，年支出超过10万美元的大客户增长23%至1513家。

SentinelOne在本季度结束时拥有12亿美元的现金和投资。管理层指导第三季度收入为2.56亿美元，并将全年收入预期上调至9.98亿美元至10.02亿美元，略高于此前的预测，并与分析师预测密切一致。

相关：SentinelOne第二季度盈利：收入、每股收益超出预期，ARR突破10亿美元，公司提高了对人工智能势头的展望

WestPark Capital分析师Casey Ryan重申了买入评级和25美元的价格预测，强调SentinelOne有能力将稳定的利润增长与提高的盈利能力结合起来。他强调毛利润率升至73.3%，使该公司有望实现75-80%的长期预测。

Ryan称赞由人工智能驱动的Singarity平台是应对日益严重的网络威胁和人员短缺的独特之处，并补充说SentinelOne始终如一的执行力和资产负债表实力使其成为战略或私募股权买家的潜在收购候选人。

Needham & Company分析师Mike Cikos重申了买入的观点，并将预测提高至23美元，并将SentinelOne的季度描述为势头的转折点。他强调，在新客户和现有客户的强劲推动下，创纪录的净ARR环比增长达到90%，远高于预期。

Cikos指出，Purple AI的附加率超过30%和三位数的预订量增长是加速采用的证据，而Data部门在上季度ARR突破1亿美元后继续扩大规模。

他还指出了该公司的新授权模式SentinelOne Flex的早期成功，该模式已经达成了八位数的交易。虽然以1.8亿美元收购Promise Security造成了短期利润率逆风（~80个基点），但Cikos认为其从战略上增强了该公司的生成性人工智能安全投资组合。

出版后，其他分析师也提高了预测。瑞银（UBS）的罗杰·博伊德（Roger Boyd）维持中性评级，并将价格预测从19美元上调至21美元。富国银行（Wells Fargo）的安德鲁·诺温斯基（Andrew Nowinski）重申了体重评级，同时将他的预测从18美元上调至19美元。巴克莱银行的Saket Kalia保持了中等体重的立场，并将预测从19美元提高到21美元。Baird的Shrenik Kothari仍然更具建设性，其“跑赢大盘”评级和更高的预测为23美元，高于21美元。

总体而言，分析师认为，SentinelOne不断扩大的平台、人工智能驱动的能力以及增长和利润率目标的执行情况为公司的长期增长奠定了良好的基础。虽然管理层的适度指引上涨反映出对大型交易时机的谨慎态度，但华尔街普遍认为该股估值具有吸引力，拥有多种产品杠杆、持续的平台采用以及并购潜力的支撑上涨。

价格走势：周五最后一次检查，S股上涨5.37%，至18.56美元。

阅读下一步：

照片由Tada Images通过Shutterstock提供