中银国际：降华润燃气目标价至23.38港元 评级“买入”

　　中银国际发布研报称，华润燃气（01193）上半年净利润同比下降30%至24亿元，低于预期，主要源于高于预期的销售、行政及管理费用及其综合服务业务表现不佳。该行表示，为了回馈股东，华润燃气计划维持全年股息不变，并将在今年内回购最多3%的股份，故将其目标价下调至23.38港元，维持“买入”评级。

　　该行预计，今年下半年华润燃气盈利将较上半年下降52%，主要是会计成本通常会在下半年大幅增加。经业绩调整后，该行将集团在2025至2027年盈利预测下调18%至19%。