招商银行上海分行落地全国首单民营医药行业科技创新债

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（来源：经济日报）

转自：经济日报

记者日前从招商银行上海分行获悉，该行作为牵头主承销商，成功助力上海复星医药（集团）股份有限公司（简称“复星医药”）发行2025年度第二期科技创新债券。本次债券发行规模10亿元，发行利率2.7%，为全国首单民营医药行业科技创新债。该债券的发行有效拓宽了优质民营医药企业的直接融资渠道，募集资金将重点投向相关科技创新领域，是招行上海分行服务实体经济、支持民营企业发展的又一重要实践。

针对民营企业在债券发行中普遍面临的投资者风险偏好差异大、融资成本高、信息披露与投资人信心建立难等挑战，该行发挥综合金融服务优势，从发行方案、投资者推介与定价三个方面为复星医药提供全方位支持。在方案设计上，该行结合企业优质的资产结构、稳健的财务状况和突出的研发能力，构建有竞争力的信用卖点，强化投资者对其长期发展的信心；在推介阶段，依托该行丰富的客户基础和销售网络，分层匹配投资需求并开展多轮路演沟通，消除市场的信息不对称性；在定价环节，通过严密的市场分析与节奏把控，锁定最佳窗口期，争取圆满完成发行。项目团队深入洞察复星医药的中长期发展战略，精准把握市场窗口，为企业定制高效、专业的发行方案，有效解决了企业的核心痛点。

据悉，该行将继续聚焦民营企业科技创新，持续优化债券注册与发行服务，丰富产品供给，做好投资机构对接，进一步助力科技型企业和股权投资机构筹集长周期、低利率资金，为实体经济和民营经济高质量发展注入金融“活水”。（经济日报记者 李治国）