汇丰研究升康哲药业目标价至16.8港元 上半年业绩稳健

汇丰研究发表报告指，随着带量采购的影响减低，康哲药业(00867.HK)上半年业绩表现理想，收入及盈利分别增加11%和3%，胜于该行预期。该行上调康哲药业2025至27年的盈测1%至3%，又提到公司股价于年内升幅远远跑赢恒指，可能是由于其创新药销售增长前景乐观，但目前股价以2026年预测市盈率15倍交易，料2025至27的纯利年复合年均增长率超过20%，因此该股仍具吸引力。该行预计，公司推出的创新药和销量提升将带来其更大上升空间，将目标价由16.1港元调升至16.8港元，维持买入评级，预期公司2025至27年的收入达83亿、100亿和127亿元人民币，利润分别达17亿、20亿和25亿元人民币。