第二季度“稳健”让分析师基本看涨后，Okta股价上涨

Okta（纳斯达克股票代码：OKTA）股价周三上市前上涨约5%，此前2026财年第二季度业绩超出预期，分析师也做出了积极的反应。

KeyBanc Capital重申了对Okta的增持评级，此前“F2 Q表现强劲，26财年所有指标均有所上涨”。该公司还维持了该股140美元的目标价格。

以埃里克·希思（Eric Heath）为首的分析师表示，第二财年当前剩余绩效义务（cLPO）增长13.5%，超出了共识10%，他们认为略高于投资者预期。

分析师补充说，该公司管理层确实指出，指南中对宏观和美联储相关假设的谨慎程度较低，尽管该公司对走向市场（GTM）过渡保持谨慎态度。美国公共部门再次表现强劲--贡献了十大交易中的5笔，本季度最大的交易是与国防部（DoD）机构达成的，与myAuth的推出有关。

分析师指出，Okta管理层对GTM向专业化销售模式过渡的评论仍然具有建设性，因为它指出创纪录的管道生成、提高的销售生产力以及增加的渠道贡献。

希思和他的团队表示：“我们仍然积极地将身份作为首要任务（帕洛收购CyberArk进一步证实了这一点）、Okta在确保代理人工智能方面的早期领导地位以及其作为整合商的领先地位可以推动加速。”

与此同时，Piper Sandler维持了Okta股票的中性评级和110美元的目标价格。

以罗布·欧文斯（Rob Owens）为首的分析师表示，第二季度业绩证明执行力相对于第一季度有所改善，指标大幅超出指引，指引也有所提高，以纳入上半年的上涨。

“在我们看来，2小时拐点的牛市情况仍然不明朗，3季度cLPO指南约为10%，其中管理层的保守主义较少。前瞻性叙述仍然集中在OIG/OPA等新产品坡道上（注意到宣布收购AM [特权访问管理]），以及仍然处于早期阶段的代理人贡献，”欧文斯和他的团队说。

分析师指出，他们从这里看到了平衡的风险/回报，使他们对股票保持中立。

坎托维持了Okta股票的超重评级和130美元的目标价格。

以乔纳森·鲁伊哈弗（Jonathan Ruykhaver）为首的分析师表示，Okta“26第二季度表现强劲，在收入、cLPO、营业利润率和每股收益方面优于FactSet共识”。"

分析师认为，身份治理、特权访问和身份威胁保护等新兴产品领域的持续发展势头，以及客户身份云的强劲增长，将支撑2026财年下半年的实力。

“该公司全面提高了26财年的指引，理由是消除了与第一季度中的联邦和宏观担忧相关的保守主义。尽管如此，我们仍然认为第三季度cLPO增长~10%的指导是保守的，”Ruykhaver和他的团队说。

相关股票：Cloudflare（NET）和CrowdStrike（CRWD）分别上涨约1%，而Check Point Software Technologies（CHKP）和Fortinet（FTNT）周三基本持平。