里昂：升中国石油股份(00857)目标价至8.6港元次季业绩韧性超预期

2025-08-27 13:50

智通财经APP获悉，里昂发布研报称，中国石油股份(00857)次季业绩韧性超预期，其盈利跌幅超越中国石油化工股份(00386)。该行将H股目标价由8港元上调至8.6港元，A股(601857.SH)目标价由11.2元人民币上调至11.9元人民币，均予“跑赢大市”评级。

除化工业务外，两间公司次季销量的分化趋势都值得关注，该行料有关差异可能在未来几季度进一步扩大。派息比率同比提高6个百分点至48%，再次跑赢中石化，料受到市场欢迎。该行的行业偏好顺序为中国石油、中国海洋石油(00883)及中石化。