活体抵押贷让资产“说话”

（来源：衢州日报）

转自：衢州日报

　　记者 毛瑜琼 文/摄 通讯员 陈艺文 实习生 尚倩楠

　　8月末的衢江，暑气未消。记者近日走进浙江荷鹭乳业有限公司牧场的奶牛“宿舍”，看见1000多头荷斯坦奶牛正卧在铺满松软垫料的“大床”上，咀嚼着从美国、澳大利亚进口的新鲜草料，偶尔有几头奶牛甩着尾巴踱步，溅起食槽里的清水。“我们的奶牛，是全中国最幸福的。”该牧场负责人阮国宏的话里，藏着对养殖的骄傲，更藏着一场金融创新带来的产业蜕变。

　　2018年，该牧场在衢江区高家镇落地时，就定下了“高品质”基调：1200亩园区里，精选进口纯种荷斯坦奶牛，走“养殖+加工+旅游”三产融合路。2021年拿下乳制品加工许可证后，该牧场引入以色列设备，生产的鲜奶直供衢州地区的学校食堂和商超，成了本地市民认可的“营养招牌”。

　　但阮国宏心里始终悬着一块石头——饲料。“草好，牛才好，奶才好。” 他对草料的挑剔近乎苛刻：大奶牛吃高蛋白混合草，小奶牛吃精细苜蓿，全从国外进口，一公斤4元多。“一头牛一天要吃30多公斤，光饲料就100多元。”他算过账，饲料成本占牧场总支出的60%以上，一旦资金周转跟不上，草料断供，牛奶品质就会产生波动，好不容易建立的学校、商超供应渠道可能失守。

　　传统贷款里，奶牛是“会跑的资产”，没法抵押；牧场的土地是流转来的，也难作担保。2024年年底，牧场的销售版图已拓展至浙江省各地，经营规模随之进一步扩大。“我们农场又购买了300多头奶牛，草料消耗大了，人工成本也增加了，资金压力也大了。”阮国宏说。

　　今年5月初，农业银行衢江支行客户经理王高华在走访时了解到这一情况后，立即上门进行贷前调查。他注意到牧场里每头奶牛耳朵上都戴着智能耳标——这是牧场用来监测牛群健康、运动量的“黑科技”。“能不能让这些‘活资产’变成抵押物？”一个大胆的想法浮出水面。

　　王高华将这一想法带回银行后，农业银行衢州分行迅速响应，当即成立专项工作组，联合风控、信贷等多部门召开专题会议。针对活体抵押的特殊性，团队研究了评估标准——从奶牛的品种纯度、健康状况到产奶量的波动规律，结合智能耳标实时传输的运动数据、进食记录等，制定出了一套精细化的估值模型。同时，为加快审批效率，农业银行衢州分行专门开通“活体抵押绿色通道”，简化流程、压缩环节，确保从贷前调查到额度核定的全流程高效衔接。

　　5月15日，农业银行衢州分行将698头成年奶牛作为抵押物，根据奶牛产奶量、血统估值，最终核定400万元的贷款额度。抵押合同签完的那一刻，阮国宏盯着手机上的到款短信，感慨道：“以前说‘牛是活的，贷不到款’，现在它们也成了‘信用凭证’！”

　　资金到位后，该牧场的“幸福指数”有了更坚固的保障：奶牛产奶量稳定在每天6000公斤左右，乳蛋白含量比行业平均高0.3个百分点；DIY（自己动手）工坊里，游客体验挤牛奶，用新鲜牛奶做奶皂的笑声更响了；线下渠道也进一步拓宽。阮国宏告诉记者，下半年销售额预计同比增长50%以上。

　　“活体抵押不只是贷到了一笔资金，更是对活资产的一种肯定，对我们养殖业的肯定。”阮国宏坦言，有稳定的资金流作支撑，他们正规划建设酒店，力求把养殖、加工与旅游的融合文章做得更扎实。而那698头“抵押牛”，如今仍在阳光下悠闲进食——它们的耳标数据实时同步到农行系统，既保障了银行的风险可控，也让牧场省去了频繁评估的麻烦。

　　“农业企业常困于‘有资产缺抵押’，我们就是要打破这种僵局。”农业银行衢江支行行长周红林告诉记者，该行除了活体抵押贷款，还推出了农业设施抵押贷款、圈舍抵押贷款等，越来越多“资产”变成了“会生钱的信用”。而这场围绕“一头奶牛”的金融创新，正让更多农业经营者相信：坚守品质的路上，不会缺“启动金”。

　　记者手记

　　浙江荷鹭乳业有限公司牧场的故事，撕开了农业融资难的一个裂口。当“会跑的奶牛” 变成“可信任的资产”，本质上是金融机构用创新思维，读懂了农业经营者的“痛点”——他们缺的不是资产，而是让资产“说话”的机会。

　　活体抵押贷款的价值，不止于400万元的资金注入，更在于它证明：农业的现代化，既需要经营者像呵护孩子一样对待奶牛，也需要金融机构像拆解精密仪器一样设计产品。当“金融活水”精准滴灌到产业最需要的地方，“幸福奶牛”产出的，不仅是优质牛奶，更是乡村振兴的鲜活样本。