夜读 | 突破回踩全解析：技术派交易者不可忽视的高胜率入场法则！

编者按：本文中，我们将解释如何识别“突破回踩”形态，以及如何将它纳入你的日常交易策略中，以获取最大收益。

人类天生就是识别模式的机器。

这是一项至关重要的生存技能——我们察觉即将发生的事情并迅速做出反应的能力，往往决定了我们是能吃到晚餐，还是成为晚餐的一部分。

幸运的是，在当今的经济环境中，我们不再担心被野兽吃掉。

但对于日内交易者来说，识别市场中的模式并迅速应对的能力，依然是决定盈利与否的关键。

经验丰富的交易者十分推崇“突破回踩”策略，因为它有助于识别交易资产的进场与出场时机。这个策略基于一个核心逻辑：一旦价格突破了某个局部水平位，这个位置就可能成为价格走势的重要信号。

在本文中，我们将解释如何识别“突破回踩”形态，以及如何将它纳入你的日常交易策略中，以获取最大收益。

什么是突破回踩？

突破回踩是一种许多交易者都喜爱的技术形态，因其逻辑简单、基于可观察的价格行为。它既可以用于捕捉短期波动，也适用于把握更长期的趋势。

所谓“突破”，是指某一资产（如股票、货币对、大宗商品或ETF）在一段时间内保持在某个价格区间内波动后，突然快速地突破该区间。

换句话说，价格突破了其盘整通道。它可能跌破支撑位（暗示看跌趋势），也可能突破阻力位（暗示看涨趋势）。

突破支撑或阻力的例子很常见，但真正的机会往往出现在你能识别出“回踩”之时。

在一个完整的“突破回踩”过程中，价格首先突破支撑或阻力位，然后回到该水平位进行“回踩”测试。这一动作的目的是确认该突破已经使原本的阻力或支撑，转换成新的支撑或阻力。

“回踩”的出现通常意味着突破趋势将继续向前发展，这为你的交易决策提供了依据。而如果没有这个回踩确认，你很可能会被“假突破”所误导。

例如，在下图中，AMC的股价在15美元附近形成了一个阻力位。随后股价突破该阻力，最终上涨至72美元，实现了近400%的涨幅。

这样的价格行为每天都在发生。虽然不一定每天每个资产都会出现，但这种模式在众多资产类型和市场中都可以观察到。一旦你学会识别它，就会发现它无处不在。

日内交易者如何识别突破回踩机会

我们可以将突破回踩策略划分为几个步骤，便于识别该形态的每个阶段，并了解每一阶段应如何应对。

请记住，这种形态基于人类心理及其对市场的影响。虽然这种模式很常见，但它并不像重力那样是始终不变的自然力量。

无论是1分钟图、3分钟图，还是更长周期图表，该形态都可能出现，因此适用于不同时间周期的交易。

1. 识别盘整区间

当你分析不同资产时：

◎ 要特别关注价格的支撑位和阻力位；

◎ 寻找那些正在趋向于盘整，或已经在某一通道中运行的资产。

一个明确的盘整通道，是应用突破回踩策略的前提。

2. 等待突破出现

一旦你发现价格开始突破阻力位或跌破支撑位，请密切关注。这通常意味着多头或空头在这场交易活动中取得了优势。

当突破发生时，原先的支撑位会变成新的阻力位，反之亦然。

◎ 但此时还不是进场交易的时机，因为该模式刚刚出现，还不成熟。

◎ 要警惕假突破，不要在看到第一个突破信号时就仓促进场。

◎ 在采取行动之前，务必等待价格回踩原先的阻力或支撑位，完成确认。

3. 寻找回踩机会

为了更好地理解“回踩”，我们先来看一个看涨突破的例子：买方涌入某资产并触发大量买入止损单。

这会推动价格上涨，从而促使一些空头交易者开始卖出——这反过来又会让价格略微回落。当价格回落到支撑位时，看涨交易者再次大量进场，从而推动价格进一步上涨。

对于看跌突破与回踩来说，原理完全相同，只是方向相反。

◎ 花些时间研究你感兴趣的资产的历史图表；

◎ 针对“突破回踩”策略进行专门的训练，以便你能更快识别它；

◎ 使用模拟交易平台测试你的策略，并针对该资产调整你的风险控制参数。

当你对识别“回踩”信号有了足够的信心时，就可以真正开始实战了。

4. 执行交易

一旦你确认出现了“突破回踩”形态，就需要判断你的交易方向——做多，还是做空。

◎ 如果你认为资产价格将上涨，就应立即执行你的买入计划；

◎ 如果你判断价格还会继续下跌，则应考虑开空单布局。

5. 设置止损与止盈

这是该策略中风险管理的核心部分。你无法精确预测价格的具体波动幅度，但可以提前设定可承受的最大亏损与期望的盈利目标。

◎ 事先制定好风险管理计划；

◎ 先设置止损单，以在遭遇假突破时控制最大亏损；

◎ 根据你对行情的判断，设定止盈位——最好选在一个高概率达成、且接近局部高点的位置。

6. 监控交易

在你识别出形态并设置好相关挂单后，仍需密切关注该资产的价格动态。

要记住，人类心理不可预测，即使你已经做好风险管理，市场走势依然充满变数。同时，这也是你观察“突破回踩”在实际市场中表现的绝佳学习机会。

记录交易过程中的关键表现。你的止损是否留出了足够空间，让价格完成回踩后继续趋势？你的止盈位是否设得太保守？这些问题并没有固定答案，但每一次复盘，都是你成长的机会。

突破回踩策略的图表技巧

经验丰富的交易者有时无需依赖图表工具，也能快速识别突破回踩形态。

但对于大多数人来说，我们建议熟悉基本的技术分析方法，特别是以下几种，有助于你更准确地确认该形态。

1）盘整识别

你会看到某资产的价格在一个相对狭窄的区间内波动。这个区间的宽度与该资产的日常波动性有关，因此了解其历史价格行为至关重要。

使用水平平行线标出清晰的支撑位与阻力位——这就是所谓的“盘整区域”；可以把它理解为“突破回踩之前的宁静时刻”。

盘整，就是你判断该形态是否即将出现的第一个线索，从这一步开始，你就可以提前着手制定交易计划了。

2）通道形态

盘整是最常见的一种通道形态，但你也可能会看到斜向通道的出现，即价格在一个略微上升或下降的狭窄范围内缓慢波动。

即使在斜向通道中，也可能出现突破回踩的行为，但由于它不属于典型的盘整形态，因此识别起来更具挑战性。

3）楔形

在楔形形态中，支撑线和阻力线的斜率不同，它们既不平行，也不完全相反。

当某资产的阻力线与支撑线开始收敛时，就形成了一个楔形。

这种价格行为的收紧，通常是一个强烈信号：当前趋势可能正在减弱，甚至可能终止或反转。

请注意，楔形突破后常常伴随着回踩，形成“楔形突破回踩”形态。

4）三角形形态

三角形的形状与楔形相似，但它能帮助判断价格可能突破的方向。三角形主要分为三种类型：

◎ 上升三角形

当资产价格持续上涨，直到遇到阻力点形成停滞时，就会形成上升三角形。

画一条水平线连接多个阻力点；再画一条向上的趋势线连接逐渐抬高的低点。这个形态通常偏向看涨突破。

◎ 下降三角形

这是上升三角形的镜像形态，出现在资产价格逐步下跌直到触及一个支撑位时。

画一条水平线连接支撑点；画一条向下的趋势线连接逐渐降低的高点。这种形态通常偏向看跌突破。

◎ 对称三角形

本质上是一个楔形，但其两条趋势线的斜率相反且趋于收敛。

这种形态不具备明确的突破方向指示，通常反映市场的不确定性。它可能意味着价格即将进入新一轮盘整，也可能预示着即将发生一次强劲突破。

面对对称三角形，建议将其视为一个“观望信号”，同时结合其他图表方法进一步分析形态的发展趋势。

突破回踩策略的优缺点

突破回踩是一种常见的交易技术手法，和所有交易策略一样，想要真正用好它，就必须深入了解它的优势与局限性。

虽然了解这些缺点可能会让你信心受挫，但没关系——真正成为优秀交易者的唯一途径，就是全面掌握每种策略的强项与短板。

优势一：进出场点位清晰

该策略为交易者提供了明确的入场与出场标准。这种清晰度是纪律化交易与风险控制的基础。

优势二：高概率交易机会

虽然它并不能百分百预测趋势延续，但回踩的出现大大提高了原始突破继续发展的可能性。当你结合成交量与动能指标使用时，基本上可以对接下来的走势形成较高信心的判断。

优势三：适用范围广泛

该策略几乎可应用于所有市场，无论是股票、外汇，还是大宗商品，并可在多种时间周期下运作。这使得突破回踩成为日内交易者最具通用性的策略之一。

优势四：依赖价格行为

突破回踩策略完全建立在价格行为和当前市场情绪的基础上，而不是那些滞后的复杂技术指标。

缺点一：假突破

我们前面已经谈过这个问题，但值得再强调一次。

交易者很容易陷入“模式正在形成”的主观臆断中，迫不及待想要抢先进场。等待回踩虽然是种安全保障，但它也无法完全防止假突破的发生。

缺点二：错失机会

这是假突破的反面情形。

有时，回踩并不会出现，你只能眼睁睁看着其他交易者顺势获利，而你还在等待那个永远不会来的“确认”。这是日内交易中的职业性风险之一。你所能做的，就是冷静接受并准备迎接下一次机会。

缺点三：主观性强

从之前的图表分析部分你也许已经发现，画线这件事非常主观。人很容易根据自己期望看到的模式去“匹配数据”。因此，保持中立客观的心态至关重要。

你可以通过模拟交易练习，不断训练自己识别该模式的不同阶段。不是“多练就完事”，而是要“有策略地练习”，才能真正掌握。

缺点四：市场波动干扰

高波动性会让图表模式变得混乱难辨。虽然可以借助图表技术手段来区分信号与噪音，但这终究有其局限性。如果你在一个剧烈波动的市场中误读了行情，极有可能做出亏损交易。

突破回踩策略中常见的错误及其避免方法

在你正式采用突破回踩交易策略之前，除了要了解它的局限性，还必须非常清楚交易者常犯的典型错误。

如果你发现突破回踩策略没有产生预期效果，很可能是你犯了以下某些错误。

执行层面的错误

❌ 时机错误

在你发现价格突破之后，耐心等待回踩的出现是非常值得的。这是判断价格后续方向最有力的确认信号之一。

很多新手交易者迫不及待想抢跑进场，结果正好落入假突破陷阱——这是最常见的亏损原因之一。

相反，如果你等待得太久，为了“追涨杀跌”而在价格已经远离回踩点后仓促进场，就会处于高风险、低回报的交易区间。这种情况下，不如等待下一次机会。

❌ 忽略数据

如果你忽视了更大周期的市场背景和交易量信息，你的胜率也会因此受到影响。

请重点关注高成交量的突破，并结合其他趋势确认信号。

同时也要小心误判回踩的行为。虽然我们多次强调“回踩是进场的最佳信号”，但如果你太心急，在回踩尚未真正形成时就误判进场，往往也会导致亏损。

心态层面的错误

❌ 缺乏计划

如果你不清楚该如何设置止损和止盈，一旦交易出错，你不是会亏得过多，就是过早离场而错失利润。

同样的道理也适用于风险控制：如果你在交易前没有明确自己的盈亏比（R:R）目标，就容易陷入盲目操作，承受不必要的损失。

制定一个交易计划并严格执行。如果你发现计划需要调整，也没关系——请先在模拟平台测试，再应用于实盘交易。

拥有纪律的交易者，不仅更稳定获利，也更不容易被假突破所干扰。

❌ 过度兴奋

日内交易的确是一项令人兴奋的技能。

很多新手在交易初期容易沉迷于捕捉每一个机会的快感。但当你关注突破回踩形态时，会感觉“机会到处都是”——你需要学会放弃其中一部分。

要有耐心，等待那些真正具备高质量确认信号的“大机会”，然后再按你的交易计划执行。

正确的训练，是突破回踩策略的关键

如我们前面所讲，突破回踩是每个日内交易者都该掌握的一种核心策略。但正因为它看起来简单、逻辑清晰，反而更容易让人掉以轻心，忽视系统性训练。

突破回踩策略的关键就在于时机把握。掌握正确的进出场技术，将极大增强你在真实市场中的信心。

突破回踩策略之所以深受欢迎，是因为它简单、可靠、适用范围广。许多交易者正是凭借该策略在各种市场与资产类别中稳定获利。

但很多新手忽略了一个关键点：风险管理才是成功的真正分水岭。

在你真正理解风险管理的细节，并能将其灵活运用到实际交易中之前，突破回踩策略的潜力很可能与你擦肩而过。

你开始训练得越早，识别并抓住它们的速度就越快。