3万亿！FOMO了...

（来源：ETF万亿指数）

最近的A股市场，热度简直可以和三伏天的热度一较高下！

成交额连续多日突破2万亿元，今天更是一飞冲天，突破3万亿元大关，仅次于去年的10.8，史上第二次。

沪指也朝着3900大步迈进，创下十年新高，剑指4000了！

指数大涨，众生皆FOMO（Fear of Missing Out，害怕错过）：

外资谨慎乐观中疯狂试探加码，这波操作像极了奶茶店前犹豫的顾客。一边刷着研报念叨 “估值有点贵”，一边手不自觉往持仓里加了两笔，加仓后还得假装淡定喝口咖啡，主打一个 “谨慎乐观式真香”，生怕晚一步连杯底的渣都捞不着。

散户今天打开行情软件，眼睛比涨停板还亮。群里有人发 “财富代码”，手速快的已经满仓，手慢的急得拍桌子：“刚输完代码就封板？这是把‘错过’俩字刻我账户上了？” 没跟上的默默把群备注改成 “下次一定”。

机构像戴镣铐的舞者，既怕错过β，更怕输掉α...

如果这仨凑在一起开FOMO大会。外资说 “我就加一点试试水”，散户喊 “我全押了别拦我”，机构叹 “我左手β右手 α，哪边都不敢放”。

最后指数又涨了点，仨人异口同声：“早知道再多买点！”

小编想说的是，不要FOMO了，大家要JOMO（Joy of Missing Out，满足当下）！

聊聊今天的市场热点哈！

01 房地产

上海今日出台了楼市新政“沪六条”，其中明确，2025年8月26日起，上海优化调整房地产政策措施，包括调减住房限购、优化住房公积金、优化个人住房信贷及完善个人住房房产税等政策；调减住房限购政策中，符合条件的居民家庭在外环外购房不限套数，成年单身人士按居民家庭执行限购政策等。

小编看来，这政策组合拳很细致，单身、外地人、多孩家庭、改善买家全照顾到，明显冲着“金九银十”楼市旺季去的。短期看，外环新盘和二手房估计要热一波，但长期效果还得看执行和市场买不买账了..

话说盘中消息一出，万科盘中罕见涨停，全市场唯一跟踪中证800地产指数的地产ETF（159707）场内价格拉升3.82%创年内新高。

02 人工智能

先上段子...

继“易-中-天”之后

又有王炸组合横空出世

寒武纪-工业富联-海光信息

简称“纪连海”

今天，易中天和纪连海都新高了...寒武纪周末大家讨论的多，有人说本周超过茅台，高盛上调目标价至1800+，so，再飘一会~

ETF来看，创业板人工智能ETF(159363)暴涨5.69%续刷上市新高。值得关注的事，这只ETF最新规模已经超30亿，为同类规模最大。

指数层面，创业板人工智能年内以来累计涨超57%，显著跑赢CS人工智、科创AI等同类AI指数，七成仓位布局算力，三成仓位布局AI应用。

消息面上，算力方向两大利好:

1、海外方面，英伟达在宣布推出Spectrum-XGS以太网。这项技术能将多个数据中心联成一个十亿瓦级Al超级工厂，预计对互联的需求和技术要求会进一步提升，或对于硬件方向形成新催化。

2、国内方面，据2025中国算力大会介绍，中国算力平台正加快建设。目前，已有山西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。

03 港股互联网

港股全天走强，恒指、恒科指分别大涨1.94%、3.14%，科网龙头领涨居前，快手-W、阿里巴巴-W涨超5%，美团-W涨逾3%，腾讯控股涨超2%，小米集团-W、哔哩哔哩-W涨逾1%。

联储主席鲍威尔上周五公开“放鸽”，暗示9月很可能降息至少25个点。降息预期利好下，资金就往利率敏感的港股科技股里冲，直接推高科网龙头股价。

此外，近期Q2财报季，这些科网龙头业绩撑住场面，多数超预期或符合预期，阿里马上也要发财报，市场预期一片向好，业绩坐实了估值修复的逻辑。

还有，国产AI应用商业化提速，7月全球月活前十中占了六席（比如夸克、豆包、DeepSeek），腾讯的“元宝”甚至冲上苹果下载榜第一。市场发现互联网龙头不是只会“送外卖”，更是AI落地主力，估值逻辑直接刷新。

重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）场内价格猛拉3.39%，创历史新高。全天成交额6.71亿元，环比放量。

另外，有色龙头ETF、化工ETF等也有不错的表现...咱们下回再聊。